股指期貨常識
股指期貨是以股價指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)合約的期貨交易，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于股指期貨常識的相關(guān)資料。供你參考。
股指期貨常識
股指期貨的全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)合約的期貨交易，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某個特定的時間，按照雙方事先約定的價格，進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 股指期貨實際就是把上例中的雞蛋換成股票指數(shù)，指數(shù)點好比雞蛋價格，人為規(guī)定一個乘數(shù)好比雞蛋數(shù)量，如一個點300元，從而使指數(shù)漲跌具備了經(jīng)濟(jì)價值，合約到期的時候直接進(jìn)行現(xiàn)金交割，盈虧多少用真實的股票指數(shù)結(jié)算就可以了。
例如某日滬深300指數(shù)為5000點，對一個月后的點位，多頭看到5200點，空頭看到4900點，此時空頭以5050點的價格賣給多頭一手期指合約，如果一個月后滬深300指數(shù)果然漲到5200點，則多頭賺150個點，反之，如果一個月后滬深300指數(shù)跌到4900點，則空頭就賺150個點，如果一個點代表300元，
則每份合約盈虧就是4.5萬元。當(dāng)然在合約未到期之前，雙方都可以把自己手中的合約轉(zhuǎn)讓給他人，只要合約價格高于5050點，多頭就能盈利，反之，合約價格低于5050點，空頭就會盈利。股指期貨的交易對象是期貨市場上的滬深300指數(shù)合約，按照到期時間不同可分不同月份的合約，而不是股票市場上的滬深300指數(shù)。
所以股指期貨交易的對象是滬深300指數(shù)期貨合約,而不是滬深300指數(shù)本身,滬深300指數(shù)是不能交易的.合約價格漲了,做多的人獲利,跌了,做空的人獲利.最終合約要兌現(xiàn),要用滬深300指數(shù)做最后結(jié)算,所以期貨合約的價格始終跟股票指數(shù)是有密切關(guān)系的.
參與股指期貨需要的金額
滬深300指數(shù)期貨的合約面值為當(dāng)時滬深300指數(shù)期貨報價點位乘以合約乘數(shù)。合約乘數(shù)是指每個指數(shù)點對應(yīng)的人民幣金額。目前設(shè)計合約乘數(shù)為100元/點。如果當(dāng)時指數(shù)期貨報價為5000點，那么滬深300指數(shù)期貨合約面值為5000點×300元/點=150萬元。
目前中國金融交易所收取的保證金水平為合約面值的10%。交易所根據(jù)市場風(fēng)險情況有權(quán)進(jìn)行必要的調(diào)整。期貨公司收取的保證金要高于這一水平，按照15%計算，如果滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價為5000點，那么第二天期貨公司收取的每張合約保證金為5000點×300元/點×15%=22.5萬元。
股指期貨的盈虧的大小
按照仿真交易的情況看，股指期貨的波動還是比較大的，單日震幅由幾十點到幾百點不等，極端情況下可達(dá)近千點，期指每變動一個點，就意味著300元的盈虧。如果單日波動700點計，700點×300元=21萬
元，按前述一手保證金22萬元，則當(dāng)日收益率可接近100%，意味著當(dāng)日資金翻倍或者賠光。
股指期貨交易時間規(guī)定
滬深300指數(shù)期貨早上9點15分開盤，比股票市場早15分鐘。9點10分到9點15分為集合競價時間。下午收盤為3點15分，比股票市場晚15分鐘。最后交易日下午收盤時，到期月份合約收盤與股票市場收盤時間一致，其它月份合約仍然在3點15分收盤。
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