二、產(chǎn)生中小企業(yè)融資瓶頸的原因分析
　　1.受到融資環(huán)境的制約
　　我國對應(yīng)中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)還相對較少，而中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，因此很多中小金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)都不會(huì)側(cè)重于中小客戶。而且相對來說我國還未形一個(gè)健全的社會(huì)信用擔(dān)保體系，無法為中小企業(yè)提供可靠的貸款擔(dān)保，這也是制約商業(yè)銀行加大信貸投入的另一個(gè)重要原因，很多中小企業(yè)由于信用等級不夠而無法獲取貸款。
　　2.企業(yè)的自身原因
　?。?）中小企業(yè)的運(yùn)作不規(guī)范
　　由于中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還存在著一定的漏洞，因此企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易相對復(fù)雜，企業(yè)對外的財(cái)務(wù)信息披露還缺乏一定的規(guī)范性，且資信度較低，存在嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象，因此構(gòu)成了中小企業(yè)融資瓶頸問題。
　　（2）較低的財(cái)務(wù)管理水平
　　由于中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相對較小，其組織結(jié)構(gòu)有較強(qiáng)的變動(dòng)性，并且形式各種各樣，因此就導(dǎo)致了企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度不穩(wěn)定，不規(guī)范，缺乏可操性強(qiáng)的成本分析和費(fèi)用核算管理機(jī)制。正是因?yàn)檫@些原因，銀行無法對其進(jìn)行準(zhǔn)確、科學(xué)的資信調(diào)查，因此獲取信貸支持就很困難。
　　（3）缺少有效的擔(dān)保人和抵押物
　　銀行抵押通常傾向于有升值價(jià)值的有形資產(chǎn)，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)相對較少，且廠房設(shè)備多陳舊，升值空間??；而具有高新技術(shù)的企業(yè)其無形資產(chǎn)以及人力資源等又占有較大的比例，相對于可抵押的不動(dòng)產(chǎn)則比較少。而對于貸款擔(dān)保來說，很少人愿意為風(fēng)險(xiǎn)大、資信等級低的中小企業(yè)做擔(dān)保。因此這也成為構(gòu)成中小企業(yè)融資瓶頸的因素之一?！　∪?、解決中小企業(yè)融資瓶頸的策略
　　1.企業(yè)自身提升決策和管理水平
　　中小企業(yè)要從內(nèi)部對自身的融資環(huán)境做出有效的改善。中小企業(yè)要真正的解決融資瓶頸問題，第一步就是要以信取資，建立良好的資信形象。對于公司的治理結(jié)構(gòu)做進(jìn)一步的規(guī)范，提高資信意識，對企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行健全和完善。然后建立起獨(dú)特的企業(yè)文化，提高企業(yè)管理者的決策和管理水平。中小企業(yè)發(fā)展的最終目標(biāo)就是做大、做強(qiáng)，如果建立起自身獨(dú)特的企業(yè)文化，則可以提高企業(yè)管理的執(zhí)行力，吸引優(yōu)秀人才，從整體上提高企業(yè)自身的盈利能力，從而使投資者增強(qiáng)對企業(yè)的投資信心。
　　2.政府出臺相關(guān)扶持政策
　　通過以上分析我們可以看出，中小企業(yè)的融資問題存在著一定的特殊性，因此政府的大力扶持尤為重要。很多地區(qū)、國家的政府職能部門和立法機(jī)關(guān)對于中小企業(yè)的融資問題都會(huì)給予更多的特殊扶持，從而形成相對完善的、適合中小企業(yè)發(fā)展的法律保證系統(tǒng)、政府部門扶持以及財(cái)政支持相結(jié)合的系統(tǒng)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的融資環(huán)境支持。比如四川省就出臺《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》，對于金融機(jī)構(gòu)試辦動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、循環(huán)貸款等各種形式的貸款進(jìn)行鼓勵(lì)，從而滿足私營小企業(yè)主或者個(gè)體經(jīng)營者對融資的需要。而福建省也出臺《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見(試行)》，意見中提出對于為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，給予年度擔(dān)保額度千分之八的補(bǔ)償，并且設(shè)立了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，以提高金融組織對中小企業(yè)的信貸投入能力。
　　3.產(chǎn)業(yè)集群強(qiáng)化中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系
　　上文中也提到，構(gòu)成中小企業(yè)融資瓶頸的一個(gè)主要原因，就是我國的信用擔(dān)保體系的建設(shè)還相對不完善，因此需要對中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系以及信用評價(jià)體系進(jìn)行建立和健全。劃分不同的信用等級，并以此為依據(jù)來判斷企業(yè)貸款信用的可信度，向銀行提供企業(yè)相關(guān)的信用信息，從而獲取擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)的信任，進(jìn)而籌措項(xiàng)目的投資資金。進(jìn)一步建立和完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，建構(gòu)多層次的信用擔(dān)保體系，包括企業(yè)之間的互助擔(dān)保結(jié)構(gòu)、民營商業(yè)性的擔(dān)保結(jié)構(gòu)以及政府性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等。對于民間信貸活動(dòng)進(jìn)一步約束和引導(dǎo)，不能單純的以禁為手段，而是要通過合理的引導(dǎo)，將其納入到正規(guī)的金融體系中。
　　4.金融機(jī)構(gòu)要完善中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的授信授權(quán)制度
　　由于商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的授信授權(quán)制度過于集中，因此在一定程度上也限制了中小企業(yè)融資的效率。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行上收的信貸審批權(quán)限，這無形中就延長了中小企業(yè)審批貸款的流程鏈條。因此商業(yè)金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合各基層部門的決策水平、管理水平以及中小企業(yè)的融資規(guī)模和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，劃分出一個(gè)層次分明的融資審批權(quán)限等級，以減少貸款的審批流程，提高銀行的融資服務(wù)效率。并且要同步發(fā)展中小企業(yè)的票據(jù)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步建立起完善的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)激勵(lì)制度，以更好的解決中小企業(yè)的融資瓶頸問題。
　　
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