證券在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著日益重要的角色，證券市場的劇烈波動和此起彼伏的金融風波，使得證券市場的監(jiān)管日益成為全球矚目的焦點。下文是學習啦小編為大家搜集整理的與證券有關的論文的內(nèi)容，希望能幫助到大家，歡迎大家閱讀參考!

　　與證券有關的論文篇1

　　淺析我國證券市場規(guī)范化問題

　　通過對我國證券市場規(guī)范化存在的問題進行探討，分析其問題的產(chǎn)生原因，提出我國證券市場規(guī)范化建設的對策。證券市場是金融市場的一個重要組成部分，對國民經(jīng)濟和整個社會產(chǎn)生重大而深遠的影響。我國證券市場是指改革開放后產(chǎn)生的中國大陸證券市場，發(fā)展非常迅速，取得了舉世矚目的成就。據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，滬深股市上市公司家數(shù)達2800家，總市值47.66萬億元，流通市值38.44萬億元，市值全球排名第二位。在我國證券市場發(fā)展過程中，證券市場規(guī)范化功不可沒。但是，目前我國證券市場規(guī)范化仍然存在不少問題，制約著我國證券市場的健康發(fā)展。因此，研究和解決我國證劵市場規(guī)范化存在的問題，尤為迫切。本文試圖通過對我國證券市場規(guī)范化的主要問題研究，分析其問題產(chǎn)生的原因，并提出其問題解決的對策，促進我國證券市場的健康發(fā)展。

　　1我國證券市場規(guī)范化存在的主要問題

　　我國證券市場產(chǎn)生于1981年，至今30多年了。隨著我國證券市場發(fā)展，證券市場規(guī)范化，取得了顯著的成績，但目前主要存在以下幾個問題。

　　1.1上市公司行為不規(guī)范

　　主要表現(xiàn)在：①上市公司信息披露不規(guī)范。一些上市公司信息披露存在虛假，一些上市公司不披露或不及時披露信息。如2007年1月23日，天一科技發(fā)布《湖南天一科技股份有限公司對外投資公告》。該公告披露的貴州省獨山縣孟孔冶煉有限責任公司股東構成情況與事實不符，違反了《證券法》有關信息披露的規(guī)定。②上市公司經(jīng)營不規(guī)范。一些上市公司高管人員利用未披露的信息進行內(nèi)幕交易，嚴重干擾了證券市場的正常秩序。一些上市公司與關聯(lián)大股東在人員、資金、財務等等沒有分開，大股東占用募集資金。

　　1.2大戶投資者行為不規(guī)范

　　大戶是指大量買賣某只股票的機構和個人。大戶投資者行為不規(guī)范主要表現(xiàn)是一些大戶單獨或與其他機構聯(lián)手，用虛買虛賣，連續(xù)交易，散布虛假消息等手段操縱市場，如億安科技莊家把億安科技從1998年9月5.5元炒到2000年126元;一些大戶與上市公司聯(lián)手內(nèi)幕交易;一些大戶未履行法律規(guī)定的報告和披露義務，如龍泉實業(yè)賬戶、龍泉國際大酒店賬戶、龍泉房地產(chǎn)賬戶持有長城信息股票合計超過5%時，未向中國證券監(jiān)督管理委員會、深圳證券交易所作出書面報告，未通知長城信息公司，并未予以公告。

　　1.3證券公司行為不規(guī)范

　　目前，許多證券公司證券自律意識不強，行為不夠規(guī)范，違法違規(guī)定行為時有發(fā)生。證券公司行為不夠規(guī)范主要表現(xiàn)在：一是在發(fā)行承銷過程中，明知發(fā)行人改制上市存在過度包裝等違法違規(guī)行為仍為其承銷，甚至參與、共同違規(guī);采取不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務;不按發(fā)行承銷程序操作等違規(guī)行為等。二是違法違規(guī)從事經(jīng)紀業(yè)務，如為客戶違規(guī)開立資金賬戶、擅自設立分支機構、越權代理等。三是在從事證券自營業(yè)務中違法違規(guī)，如充當莊家，單獨或與其他機構聯(lián)手操縱市場，非法牟利;與上市公司聯(lián)手內(nèi)幕交易;持有的證券不符合監(jiān)管比例的要求等。四是證券公司從業(yè)人員個人違法犯罪，如挪用和貪污公款、行賄受賄等。

　　1.4資信評估機構行為不規(guī)范

　　資信評估機構指會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所、律師事務所。資信評估機構行為不夠規(guī)范主要表現(xiàn)在：一是會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所幫助上市公司財務造假，出具虛假的核算報告;二是律師事務所違法違規(guī)出具法律意見，為企業(yè)虛假“包裝”，騙取上市資格，為上市公司的務等等沒有分開，大股東占用募集資金。大戶是指大量買賣某只股票的機構和個人。

　　大戶投資者行為不規(guī)范主要表現(xiàn)是一些大戶單獨或與其他機構聯(lián)手，用虛買虛賣，連續(xù)交易，散布虛假消息等手段操縱市場，如億安科技莊家把億安科技從1998年9月5.5元炒到2000年126元;一些大戶與上市公司聯(lián)手內(nèi)幕交易;一些大戶未履行法律規(guī)定的報告和披露義務，如龍泉實業(yè)賬戶、龍泉國際大酒店賬戶、龍泉房地產(chǎn)賬戶持有長城信息股票合計超過5%時，未向中國證券監(jiān)督管理委員會、深圳證券交易所作出書面報告，未通知長城信息公司，并未予以公告。

　　目前，許多證券公司證券自律意識不強，行為不夠規(guī)范，違法違規(guī)定行為時有發(fā)生。證券公司行為不夠規(guī)范主要表現(xiàn)在：

　　一是在發(fā)行承銷過程中，明知發(fā)行人改制上市存在過度包裝等違法違規(guī)行為仍為其承銷，甚至參與、共同違規(guī);采取不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務;不按發(fā)行承銷程序操作等違規(guī)行為等。

　　二是違法違規(guī)從事經(jīng)紀業(yè)務，如為客戶違規(guī)開立資金賬戶、擅自設立分支機構、越權代理等。

　　三是在從事證券自營業(yè)務中違法違規(guī)，如充當莊家，單獨或與其他機構聯(lián)手操縱市場，非法牟利;與上市公司聯(lián)手內(nèi)幕交易;持有的證券不符合監(jiān)管比例的要求等。四是證券公司從業(yè)人員個人違法犯罪，如挪用和貪污公款、行賄受賄等。資信評估機構指會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所、律師事務所。

　　資信評估機構行為不夠規(guī)范主要表現(xiàn)在：一是會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所幫助上市公司財務造假，出具虛假的核算報告;二是律師事務所違法違規(guī)出具法律意見，為企業(yè)虛假“包裝”，騙取上市資格，為上市公司的弄虛作假違法違規(guī)行為提供幫助。如萬隆會計師事務所有限公司在對金荔科技2006年年度報告審計過程中未勤勉盡責，未按照中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則規(guī)定的程序審計，未對所依據(jù)文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證，出具了含有虛假內(nèi)容的審計報告。

　　1.5證券投資咨詢機構行為不規(guī)范

　　證券投資咨詢機構，是指為證券投資者、發(fā)行者的證券投資和籌資活動提分析、預測、建議等有償咨詢服務的經(jīng)濟組織。我國證券投資咨詢業(yè)發(fā)展歷史不長，證券投資咨詢機構行為很不規(guī)范，嚴重誤導了投資者。有些證券投資咨詢機構投資理念不正確，投機色彩過濃，過分喜好泡沫性的炒作題材;有些證券投資咨詢機構以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)，或者斷章取義地引用、篡改有關信息、資料，向投資者提供投資分析、預測和建議;有些證券投資咨詢機構存在就同一問題向不同客戶提供的投資分析或者建議不一致等行為;還有個別證券投資咨詢機構甚至喪失職業(yè)道德，賣身為“托”，散布虛假信息，替莊家推拉打壓。

　　2我國證券市場規(guī)范化主要問題產(chǎn)生的原因分析

　　我國證券市場是一個新興的證券市場，證券市場的復雜性，以及我國證券市場在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉變的歷史條件下產(chǎn)生和發(fā)展的特殊性，導致我國證券市場規(guī)范化主要問題產(chǎn)生的原因多種多樣，主要原因有以下幾個方面。

　　2.1證券法律體系不完善

　　隨著證券市場的發(fā)展，我國先后頒布了各類有關證券的法規(guī)300多件，初步形成了以《證券法》為核心的證券法規(guī)體系，但是還不完善。

　　(1)法律體系系統(tǒng)性不強。我國證券法律法規(guī)不配套，缺乏與《證券法》相配套的相關法律和實施細則，如還沒有《期貨交易法》、《國債法》、《投資者保護法》、《證券法實施細則》等法規(guī)。

　　(2)法律法規(guī)細化程度不夠，適用性不強，難以具體操作。如《證券法》第77條，將操縱證券市場行為分為四類：禁止任何人以下列手段獲得不正當利益或者轉嫁風險。這第一個條款規(guī)定，未對操縱人持有的資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢達到多大的程度即構成操縱證券交易價格的行為作具體的解釋和認定。

　　(3)法律法規(guī)對證券投資者保護不夠。一方面，民事責任規(guī)定過于簡陋。證券法律法規(guī)對證券市場的違法違規(guī)行為規(guī)定了民事賠償責任，但過于簡約，在主體的確認、責任的構成、歸責原則、損失計算等方面基本沒有涉及。

　　例如，《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》對信息披露違規(guī)行為的民事責任僅有一個原則性規(guī)定：“違反本條例規(guī)定，給他人造成損失的，應當依法承擔民事賠償責任。”另一方面，缺乏合適的證券民事糾紛訴訟機制?！睹袷略V訟法》中規(guī)定的訴訟形式有單獨訴訟、共同訴訟、代表人訴訟三種。但代表人訴訟形式存在諸多訴訟技術難題尚未解決，如代表人的選擇、訴訟費用高、律師費用高等。因此，在目前司法實踐中，法院對證券民事糾紛案件也很少采用這一方式，只能采用單獨或共同訴訟形式。采用單獨或共同訴訟，致使多數(shù)中小投資者的損失事實上得不到賠償。因為證券民事侵權糾紛的特點是“小額多數(shù)”，眾多投資者為避免麻煩，不會到遠離居住地而到被告所在地的法院進行起訴。

　　2.2監(jiān)管體制存在缺陷

　　我國證券市場是政府推動型，隨著證券市場的發(fā)展，集中式管理是必然的選擇，形成了高度集中型監(jiān)管體制，監(jiān)管權力高度集中于中國證監(jiān)會，自律組織的獨立性比較差，自律監(jiān)管不能能夠充分發(fā)揮作用。我國證券交易所實際上不是自律組織，而是國務院證券管理部門附屬機構。《證券法》102條規(guī)定了證券交易所的自律管理法人資格，但是《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所章程制定和修改須經(jīng)證監(jiān)會批準，以及交易所高管、人事、財務負責人由證監(jiān)會任免或批準。

　　同時，證券交易所的很多活動被納入證監(jiān)會的直接管理，如規(guī)定證券交易所暫停和恢復股票上市，要報證監(jiān)會批準。我國證券業(yè)協(xié)會由于地位、職能和作用等均不明確，行業(yè)管理形同虛設.2.3監(jiān)管人員素質不高目前，我國證券市場監(jiān)管人員的素質不高，遠遠不能滿足證券市場的需求。主要表現(xiàn)在：一是觀念陳舊。一些監(jiān)管人員缺乏市場經(jīng)濟意識和國際化意識，一些監(jiān)管人員缺乏依法治市的意識。二是缺乏證券市場業(yè)務知識。我國證券市場建立的時間不長，許多人員原來不是經(jīng)濟學專業(yè)畢業(yè)的，缺乏證券市場業(yè)務知識，對證券市場的運作不夠了解，對證券市場違法違規(guī)行為的認識不足。

　　3我國證券市場規(guī)范化建設的對策

　　以上分析表明，我國證券市場中出現(xiàn)的不規(guī)范問題與法律法規(guī)不完善、監(jiān)管體制存在缺陷、監(jiān)管人員素質不高是密切相關的。因此，針對我國證券市場規(guī)范化存在的主要問題，筆者認為應該采取以下對策和措施，加強證券市場規(guī)范化建設。

　　(1)要加快制定新法律，確立以證券法為主、相關法律規(guī)則作為補充的協(xié)調和諧的法律體系。制定《期貨交易法》《國債法》等法律以彌補現(xiàn)有法律空白;制定《交易所法》《證券業(yè)協(xié)會法》，確保交易所、證券業(yè)協(xié)會的獨立性;制定《投資者保護法》《證券個人訴訟法》，保護投資者利益，為股東的訴訟(主要是代表人訴訟)提供權利和程序，解決代表人訴訟的技術問題，為受不法侵害的投資者提供獲得賠償?shù)耐緩剑鰪姺蓪`法行為的威懾力。

　　(2)及時修改現(xiàn)行證券法規(guī)，提高法律條文的細化程度，或制定證券法規(guī)的實施細則，如《證券法實施細則》《公司法實施細則》等，使法規(guī)符合調整市場關系的需要，有較強適用性和可操作性。

　　(3)加快修改現(xiàn)行證券法規(guī)，增加民事法律責任在主體的確認、責任的構成、歸責原則、損失計算等方面的內(nèi)容，改變民事法律責任設置過于簡約的情況，使民事法律責任的設置真正能夠充分發(fā)揮保護投資者利益的作用。證券市場是比較復雜的，涉及面廣，單靠全國性管理機構，難以實現(xiàn)既有效管理又不過多行政干預的目標。因此，我國必須改變目前的高度集中式監(jiān)管體制，建立政府集中管理與自律相結合的監(jiān)管體制，要充分發(fā)揮政府監(jiān)管和自律監(jiān)管作用。

　　建立科學的證券監(jiān)管體制，主要做好以下兩項工作：①改變政府對交易所、證券業(yè)協(xié)會等自律組織的管理方式。把直接管理改為間接管理，以監(jiān)督交易所、證券業(yè)協(xié)會等自律組織為主要形式，使交易所、證券業(yè)協(xié)會等自律組織具有獨立性。②擴大自律組織權力。使交易所、證券業(yè)協(xié)會等自律組織具有人事權，具有自律規(guī)則制定、接受會員、對會員的違章行為實行制裁權力，具有監(jiān)管證券上市、交易、公司重組、兼并及退市等權力，充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管的作用。從當前情況來看，我國人員觀念陳舊、業(yè)務知識面狹窄，難以適應工作的要求，必須盡快加以提高。

　　提高監(jiān)管人員素質，著重在以下兩方面入手。

　　(1)要不斷更新知識，拓寬知識面，提高操作技能。證券市場監(jiān)管是一項專業(yè)性很強的工作，不僅要具有較高證券業(yè)務知識和法律知識，還要懂得外語、計算機等方面知識。隨著證券市場發(fā)展，證券品種不斷增多，內(nèi)容不斷拓寬，證券市場違法行為呈現(xiàn)出高科技性和隱蔽性的特征。因此，監(jiān)管人員要在掌握原有業(yè)務知識的基礎上，不斷學習相關的法律知識、國際經(jīng)濟知識等新知識，提高市場經(jīng)濟意識、依法治市意識和國際化意識，同時通過工作鍛煉，提高其業(yè)務處理和操作能力，這樣才能提高立法和監(jiān)管水平。

　　(2)合理搭配，優(yōu)化整體的結構。合理搭配，就是根據(jù)精干、互補、平衡的原則來合理配置人員，使集體內(nèi)部既有懂得證券業(yè)務知識和法律知識的，又有懂懂得外語、計算機的，既有經(jīng)驗豐富的干部，又有開拓創(chuàng)新的干部、善于組織協(xié)調的干部。這樣就能從各自的角度相互協(xié)調配合，揚長避短，團結協(xié)作，和衷共濟，就能產(chǎn)生大于個體成員簡單相加的整體效應。

>>>下一頁更多精彩的“與證券有關的論文”