論我國中小企業(yè)融資的困難與應(yīng)對方法

　　一、中小企業(yè)融資困境的成因分析

　　中小企業(yè)融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內(nèi)部原因，從兩個方面進(jìn)行分析。

　　(一)中小企業(yè)自身的問題造成的融資困境

　　1.我國的中小業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營不規(guī)范，人員素質(zhì)及經(jīng)營管理中存在諸多問題。尤其對于家族式公司，企業(yè)的人格化特征明顯，公司的發(fā)展對個人高度依賴， 由于個人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營方式不能實現(xiàn)公司的規(guī)?；l(fā)展和經(jīng)營的多元化，同時對于重大事項缺乏集體決策機(jī)制和聯(lián)簽機(jī)制，導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

　　2.財務(wù)信息失真。大多數(shù)的中小企業(yè)沒有完善的財務(wù)制度和完整真實的會計資料，有的企業(yè)根本就沒有財務(wù)賬目，使得中小企業(yè)財務(wù)信息失真問題十分突出，極大的損害了中小企業(yè)在金融市場上的形象，這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低，這對于不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險約束機(jī)制的銀行來說，中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，使得信貸人員對中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。

　　3.缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業(yè)，所用固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強(qiáng)，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司，但是有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保，這對于無資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來說，要想獲得融資還是很困難。

　　(二)中小企業(yè)融資困境的外部原因

　　1.從銀行角度分析

　　現(xiàn)在銀行也開始商業(yè)化，追求利潤最大化和減少風(fēng)險也是他們的經(jīng)營方針，目前我國企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來自于銀行信貸，而信貸總量當(dāng)中80%左右都是投給大企業(yè)。雖然我國針對中小企業(yè)融資難的問題，陸續(xù)出臺了多項幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。 然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題，依然繼續(xù)困擾中小企業(yè)，甚至出現(xiàn)了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業(yè)貸款只有225億元，比上年僅增長了1.4%。可見，廣大中小企業(yè)并沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。

　　2.融資方式單一

　　現(xiàn)在中小企業(yè)融資主要通過銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難， 也不能利用大企業(yè)的信用，在資本市場進(jìn)行融資，我國股票市場的發(fā)行一直實行嚴(yán)格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制，國家有關(guān)部門每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、財政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，還得通過人行、證監(jiān)會的審核批準(zhǔn)，中小企業(yè)自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了他們的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

　　3.政府管理方面

　　近年來政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī)，但與那些大型國有企業(yè)相比，中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門外，在一些優(yōu)惠政策的享受中由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制，也是無法享受，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競爭的市場環(huán)境;另一方面對中小企業(yè)的管理上，涉及多個部門，這些部門相互交叉、缺乏協(xié)調(diào)，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，相關(guān)專家研究，我國中小企業(yè)實際稅負(fù)超過了30%，是全球稅負(fù)最高的地區(qū)之一。

　　二、中小企業(yè)解決融資難的對策

　　形成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，人們對這一問題的解決提出了很多的方案和建議，既有政府的宏觀調(diào)整，又有銀行的政策傾斜，任何企業(yè)的發(fā)展雖然離不開外部環(huán)境的影響和制約，但是關(guān)鍵的問題還是自身的發(fā)展，規(guī)范自身的管理制度，提高銀行的信用等級，同銀行建立良好的銀企關(guān)系。

　　1.首先中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的管理，建立完善的財務(wù)制度和管理制度，健全公司治理結(jié)構(gòu)，加快自身制度的轉(zhuǎn)型。改變原來的家族式經(jīng)營模式，向制度化、規(guī)范化發(fā)展。我國中小企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升的新階段，尤其是經(jīng)歷國際金融危機(jī)沖擊之后，更凸顯了中小企業(yè)轉(zhuǎn)型成長的必要性。為此，事關(guān)中小企業(yè)的政策要注意長短期目標(biāo)協(xié)調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)在發(fā)展過程中樹立市場意識、品牌意識、創(chuàng)新意識和環(huán)保意識，通過企業(yè)成長方式轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)中小企業(yè)競爭力。

　　2.銀行系統(tǒng)應(yīng)逐步完善對中小企業(yè)的融資體系。設(shè)立一批專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的中小銀行，構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系;同時積極開發(fā)符合中小企業(yè)經(jīng)營特點的貸款品種，如倉單質(zhì)押貸款、定期存單質(zhì)押貸款、票據(jù)質(zhì)押貸款、信用證擔(dān)保貸款等;在擔(dān)保方面可以通過聯(lián)保、自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等方式，解決中小企業(yè)資產(chǎn)抵押不充分的難題;對于處于不同發(fā)展階段的企業(yè)采用不同的信用政策，適當(dāng)降低貸款門檻，為中小企業(yè)的發(fā)展提供多樣化的融資平臺。

　　3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機(jī)構(gòu)，通過大量民間金融機(jī)構(gòu)和政策性服務(wù)為中小企業(yè)提供貸款。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過擔(dān)保、補(bǔ)貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動資金，但長期貸款卻很難獲得。解決中小企業(yè)長期貸款難的問題要靠政府優(yōu)惠貸款，可以由政府直接出資或政府與銀行等聯(lián)合出資建立融資機(jī)構(gòu)，或者通過建立一些扶持基金來為中小企業(yè)提供貼息貸款，特殊項目和信貸擔(dān)保服務(wù)等。

　　綜上，通過建立創(chuàng)業(yè)扶持基金和直接融資市場為企業(yè)提供直接融資渠道。根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，及時采取資金供給、制度保障等措施，推進(jìn)我國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。為配合創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，對中小企業(yè)也應(yīng)采取不同的扶持方式。以實現(xiàn)中小企業(yè)的不同渠道的融資。