淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的形勢與政策論文(2)
淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的形勢與政策論文
淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的形勢與政策論文篇二
《互聯(lián)網(wǎng)金融淺析》
【摘要】伴隨著云計算、支付平臺、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和工具發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新模式和新業(yè)務(wù)，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更加透明化、公開化，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一些業(yè)務(wù)的不足，但同時由于缺乏監(jiān)管，也面臨著較大的風(fēng)險。多家P2P平臺的倒閉，余額寶、現(xiàn)金支付寶、微信理財紅包等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，引起了人們的廣泛關(guān)注，褒貶不一。什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，該如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融，如何鼓勵和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了淺析，期望大家對互聯(lián)網(wǎng)金融有一個全新的認(rèn)識。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 模式 影響
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)眾籌創(chuàng)富通寶等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式及分析
互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，主要包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險(放心保)模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式。下面重點對其中幾種模式進(jìn)行介紹和分析：
(一)第三方支付平臺模式
第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行預(yù)受理、銀行卡收單以及其他支付服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。該模式擁有金融、信息雙重基因，很可能成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融問題的核心。主要代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。
當(dāng)前的第三方支付平臺主要執(zhí)行的還是支付功能，未來可能基于沉淀資金做理財業(yè)務(wù)、基于用戶的消費數(shù)據(jù)做信用分析、營銷分析等，將成為未來顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)的核心平臺。與在傳統(tǒng)支付領(lǐng)域時只需搞定銀行的情形已經(jīng)不可能了，在移動支付領(lǐng)域，由于運營商的介入，第三方支付必須要與運營商、設(shè)備供應(yīng)商建立起緊密聯(lián)系，才有可能把握技術(shù)發(fā)展脈絡(luò)，從而整合支付資源，取得先發(fā)優(yōu)勢。要想做到這一點，第三方支付企業(yè)的資金實力、技術(shù)基礎(chǔ)、公關(guān)實力都是缺一不可的。
預(yù)計未來第三方支付的發(fā)展將呈現(xiàn)多元化以及兩極分化，一部分好的企業(yè)會從某些具體的細(xì)分領(lǐng)域入手，搶占更多的地盤和空間，知名度越來越大，品牌越來越被人熟知;而一些沒有明顯特色、戰(zhàn)略定位不清晰的第三方支付企業(yè)可能從規(guī)模上、品牌上越來越不被人熟悉，最終走向衰亡。
(二)P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式
通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報。所謂P2P模式的本質(zhì)其實就是一個互聯(lián)網(wǎng)平臺通過網(wǎng)絡(luò)一端對接有小額借款需求的人，一端對接有理財需求的人。拆成兩半就是一個理財平臺加上一個小額貸款平臺。代表企業(yè)：美國的prosper和lending club P2P公司，國內(nèi)的人人貸、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等。
小微貸款因其成本過高讓銀行敬而遠(yuǎn)之，但是在互聯(lián)網(wǎng)時代這一切將發(fā)生根本性的改變，有效的技術(shù)手段和創(chuàng)新的服務(wù)方式為高效滿足龐大普通個體的金融需求提供了可能。這些普通個體往往能貢獻(xiàn)更高的收益率，因此對金融機(jī)構(gòu)來說由他們組成的集群所創(chuàng)造的財富將是一筆巨大的寶藏，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)就是關(guān)鍵的“尋寶圖”。但是由于我國沒有完善的個人信用評級機(jī)制，P2P公司處于無準(zhǔn)入門檻、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、主管機(jī)構(gòu)的三無狀態(tài)，不得不把自身的商業(yè)模式做“重”，不僅要提供像國外的P2P公司般的服務(wù)，還要通過線上、線下等手段去獲得客戶的信用評級，實際上做了產(chǎn)業(yè)鏈上多個環(huán)節(jié)的事情，這對于企業(yè)來說非常不利，如果我國的個人信用評級方面的金融基礎(chǔ)設(shè)施更為完善，那么P2P會呈現(xiàn)更加百花齊放的局面。
(三)眾籌融資模式
所謂眾籌平臺，是指創(chuàng)意人向公眾募集小額資金或其他支持，再將創(chuàng)意實施結(jié)果反饋給出資人的平臺。網(wǎng)站為網(wǎng)友提供發(fā)起籌資創(chuàng)意，整理出資人信息，公開創(chuàng)意實施結(jié)果的平臺，以與籌資人分成為主要贏利模式。代表企業(yè)：國外最早和最知名的平臺是kickstarter，國內(nèi)有點名時間、眾籌網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等。
眾籌是一種新型的融資方式，融資方通過眾籌融資的平臺發(fā)布自己的創(chuàng)意、項目或企業(yè)信息，互聯(lián)網(wǎng)用戶根據(jù)自己的判斷來用金錢投票，少量的資金就可以成為一個企業(yè)的股東。對創(chuàng)意的提出者或創(chuàng)業(yè)者來說，他們的創(chuàng)業(yè)成本更低，眾籌融資能更好地促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。
由于我國的相關(guān)法律還跟眾籌融資的方式有沖突，如果作為公募，股東人數(shù)不能超過50人，不得向非特定人群募資，不得承諾回報，如果是私募基金還要至少100萬以上的起點。因此，眾籌模式在我國面臨很大的法律障礙，他們只能在夾縫中找機(jī)會，逐漸演變，最后往往成為產(chǎn)品打廣告或者新產(chǎn)品試用的平臺。
(四)基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式
這種模式通過打造類似去哪兒這樣的金融產(chǎn)品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的個人和有放款需要的中小銀行和小貸機(jī)構(gòu)在一個平臺上進(jìn)行對接;然后通過廣告費或者交易傭金的方式獲得收入。代表企業(yè)：國外的Bankrate(銀率網(wǎng))，國內(nèi)的融360、好貸網(wǎng)、金融界理財?shù)取?/p>
這種模式不存在太多政策風(fēng)險，主要原因是資金流不經(jīng)過中介平臺。簡單而言，這些金融垂直搜索，其實就是給銀行帶客戶的一個市場外包渠道，賺的主要是銀行和小貸公司的市場費。由于很多在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)上提供新型金融服務(wù)的從業(yè)人員往往是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出身，對金融的理解還不夠深入，做的事情還停留在用戶體驗等表面的層面，沒觸及金融較深層面的內(nèi)容。未來客戶的需求會越來越專業(yè)化，這些企業(yè)如何抓住這些更深層次的需求，需要進(jìn)一步下工夫。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融模式能產(chǎn)生巨大的社會效益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，大幅減少交易成本。更為重要的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)在金融業(yè)的分工和專業(yè)化被大大淡化了，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件技術(shù)替代了;市場參與者更為大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。企業(yè)家、普通百姓都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，風(fēng)險定價、期限匹配等復(fù)雜交易都會大大簡化、易于操作。對政府而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可被用來解決中小企業(yè)融資問題和促進(jìn)民間金融的陽光化、規(guī)范化，更可被用來提高金融普惠性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也向傳統(tǒng)金融提出了挑戰(zhàn)。中國的金融結(jié)構(gòu)具有銀行主導(dǎo)的特征，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中國銀行業(yè)面臨著金融體系資本性脫媒和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性脫媒的雙重沖擊。中國互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背后實際上反映了中國金融體制深層次的制度弊端。這些問題主要包括金融要素價格沒有市場化;信用體系不健全，尤其缺乏市場信用;資金供給和配置機(jī)制銀行獨大;小微企業(yè)主、個體工商戶的融資需求無法有效滿足，資金可得性差;穩(wěn)健型、固定收益類的投資工具非常少，尤其是中小投資者，更是缺少有效的投資渠道;銀行等機(jī)構(gòu)亂收費和服務(wù)質(zhì)量差等諸多問題。中國銀行業(yè)對低凈值的長尾客戶所提供的細(xì)分服務(wù)缺失給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要空間，“余額寶”類產(chǎn)品的爆發(fā)就是集中體現(xiàn)。
四、結(jié)束語
互聯(lián)網(wǎng)金融是對既有金融模式的一種改變，但其本質(zhì)仍是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融將是競合的生態(tài)，競爭必然存在，但同樣存在著合作的基礎(chǔ)。隨著中國金融體制改革的深化，特別是金融要素價格的市場化、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融市場建設(shè)的深化、金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制的健全、金融監(jiān)管機(jī)制和消費者保護(hù)機(jī)制的完善，預(yù)計中國互聯(lián)網(wǎng)金融更多回歸至對傳統(tǒng)金融服務(wù)的升級上，更多回歸于對傳統(tǒng)金融服務(wù)的補(bǔ)充上，更多是對現(xiàn)有信用體系的彌補(bǔ)上。
參考文獻(xiàn)
[1]鄭聯(lián)盛，劉亮，徐建軍.互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、模式與風(fēng)險[j]金融市場研究，2014.
[2]趙志超.互聯(lián)網(wǎng)金融模式的探討.中國電子銀行網(wǎng).
[3]互聯(lián)網(wǎng)金融十大生意模式[J].經(jīng)理人，2013.
淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的形勢與政策論文相關(guān)文章：