外匯保證金交易到底非法嗎
外匯保證金交易到底非法嗎
外匯保證金交易在國內(nèi)是非法經(jīng)營活動嗎?至今仍有不少人對這一問題存在疑惑，下面由學習啦小編為大家整理的關(guān)于外匯保證金交易在中國是否非法的相關(guān)內(nèi)容，希望大家喜歡!
外匯保證金交易非法
外匯保證金也稱炒外匯。2008年6月6日，中國銀監(jiān)會辦公廳在《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)開辦外匯保證金交易有關(guān)問題的通知》中對外匯保證金交易進行了定義，外匯保證金交易業(yè)務是指銀行業(yè)金融機構(gòu)向投資者提供的具有杠桿交易性質(zhì)的外匯交易業(yè)務，其主要特征是：投資者以獲取外匯交易盈利為目的，實際投資一定數(shù)量資金，作為交易保證金后，便可按一定的杠桿倍數(shù)將保證金金額進行放大，從而使實際進行的外匯交易的合同金額超出投資者實際投資的交易保證金金額。
外匯保證金交易的普遍做法是由境外投資公司提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺，經(jīng)境內(nèi)投資咨詢公司或個人網(wǎng)羅境內(nèi)居民從事交易，由于交易多通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行，因此也稱為“網(wǎng)絡(luò)炒匯”。
外匯保證金交易與外匯實盤交易的最大區(qū)別在于，外匯保證金交易采取保證金的形式，利用杠桿原理以小博大。如上述案例，保證金的比例是0.5%，投資者投入2000美元保證金，即可放大200倍，就可以按照40萬美元的合同金額進行交易，若對美元買漲，美元只需上漲0.5%，投資者即可獲利2000美元，實際收益率為100%。反之，若下跌0.5%，此時投資者將血本無歸。而若是外匯實盤交易，則投資者必須投入40萬美元才能進行40萬美元的交易?？梢?，外匯保證金交易主要是利用杠桿原理，投資者投入較少的金額再通過比例放大后去博取高額的利潤，當然，風險也是對等的。
外匯保證金交易作為一種全球性金融投資方式在國際金融市場每天的交易金額巨大。20世紀90年代初在國內(nèi)風行，由于缺乏監(jiān)管，風險控制機制也不完善，市場十分混亂，再加上外匯保證金交易的高風險性，國家外匯管理局等部門先后于1994年、1997年和2008年聯(lián)合下文，明令禁止金融機構(gòu)以任何形式從事外匯保證金交易。2007年6月份國內(nèi)的工商、民生、建設(shè)三個銀行曾分別推出過低倍杠桿的試運行業(yè)務，但均已在08年6月被叫停。
盡管外匯保證金交易在我國屬于非法交易，但在現(xiàn)實中仍“屢禁不止”。
網(wǎng)絡(luò)炒匯行為未依法取得行業(yè)監(jiān)管部門的批準或者備案同意，擅自在外匯指定銀行和中國外匯交易中心及其分中心以外買賣外匯，違反了國家外匯保證金交易的管理規(guī)定，擾亂了金融秩序，完全符合《最高人民法院關(guān)于審理騙購外匯、非法買賣外匯刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第三條規(guī)定的情形：在外匯指定銀行和中國外匯交易中心及其分中心以外買賣外匯，擾亂金融市場秩序，具有下列情形之一的，按照刑法第二百二十五條第(三)項的規(guī)定(即按非法經(jīng)營罪)定罪處罰：(一)非法買賣外匯二十萬美元以上的;(二)違法所得五萬元人民幣以上的。
外匯保證金交易相關(guān)知識普及
外匯保證金交易，一般是1：100，1：200放大的交易，這樣可以以小博大。去年外匯買賣市場波動劇烈，創(chuàng)造了很多賺錢的機會，同樣也處處是爆倉的機會。我對一個剛開外匯賬戶的朋友說，爆倉就像吃飯一樣平常。根據(jù)我多次爆倉的教訓，總結(jié)了如下三點爆倉的直接原因。
1、方向反了。
2、沒設(shè)止損。
3、倉位重了。
這三點經(jīng)常是綜合到一起發(fā)生作用。在一個區(qū)間內(nèi)方向反了，即使是倉位輕，也很難難控制自己的交易情緒。做區(qū)間波動習慣的人，會越反越加倉，這樣往往會再大幅盈利回來。但一旦區(qū)間打破，爆倉必然。
做外匯交易，誰都不能百分百方向正確，尤其是做中小波段，500點到200點之間的。所以設(shè)置止損是防止爆倉的保障。
還有一種情況，設(shè)置止損也會損失慘重，就是倉位重了。比如你有1000美金。做1手的交易，波動一點就是10美金，設(shè)置個50點的止損，打到止損就虧500美金，虧損一般了。這樣大賺大賠的交易也是必然走向爆倉之路。
外匯投資總結(jié)了一個適當?shù)膫}位比例，供大家參考。賬戶資金500美金，最小交易單位0.01，杠桿1：200.
根據(jù)江恩21條交易紀律，每次交易不能虧損總本金的10%為標準，進行了如下設(shè)置。
1、500美金做0.1手的交易，依次類推50美金做0.01手的比例。
2、重要機會交易時下單的止損是50點。
為什嗎是50點呢?這樣500美金做0.1手，50點止損虧50美金。這樣虧損的資金沒有超過總本金的10%!
這個50點是個經(jīng)驗值，如果你要設(shè)置100點止損，倉位就得縮小一半，500美金只能做0.05手，這樣如果止損出來，虧損金額也是50美金。
這都是本著每次虧損不能超過總本金10%的比例而來。明白了這一原則，就可以靈活的調(diào)整倉位了。
3、在發(fā)生交易虧損時，以后的交易倉位要下調(diào)。以第2條為例，原來500如果連續(xù)虧了一次到了450，那以后的重倉手數(shù)就要變成0.09，這樣原來50點止損虧50美金，現(xiàn)在就變成虧45美金，還是不超過每次虧損不超過總本金10%的原則。
4、同樣，如果盈利后，資金的增加，倉位可以擴大，比如現(xiàn)在賺了300美金了，有800美金，那么最大倉位就是800/50=16，就是16個0.01手是0.16手，因為是以50美金下單0.01的比例，800美金是16個50美金所以得出此結(jié)果。
5、如果你認為每次虧損10%多，想每次虧損不超過總本金5%，那在止損點數(shù)不變的情況下，就要調(diào)整倉位，把倉位調(diào)整到100美金做0.01手的比例。
上面講的是從保護總體本金角度如何布置倉位。那這個50點的止損是一定的么，不是。止損點的設(shè)置通常有三個方法。
1、總體資金安全保護法。就是上面講的方法。
2、技術(shù)位止損法。
在技術(shù)位止損法時，就遇到了新的問題，但計算起來跟上面方法一樣。比如1.4500突破后作多英鎊，突破后下破到1.4430破位，代表是假突破，而買入點是突破點上面20點(為了避免假突破)，就是1.4520點，這樣1.1520-1.4430=90點的比例了，再加上雙向8個點差，就是98點了。這樣為了控制虧損不超過總本金10%，就不能500美金做0.1手，而是500美金做0.05手。如何計算的上面5點中舉例了。
3、前兩種方法的結(jié)合應用。這里說個原則就是上面兩個方法止損點數(shù)不同時，如果技術(shù)點數(shù)大于常設(shè)的50點數(shù)按技術(shù)點數(shù)止損并調(diào)整倉位如2舉的例子就是這樣的情況。當技術(shù)點數(shù)小于常設(shè)的50點止損標準時，按技術(shù)點位設(shè)置。比如買入點離技術(shù)破位只有25點。這樣如果想發(fā)揮杠桿優(yōu)勢可以500美金做0.2手的交易，因為這樣虧25點止損出來，總共虧50美金，同樣沒超過每次虧損不超過總本金10%原則。
上面說舉例情況均是按最大倉位計算的。至于選擇虧損比例是不超總本金的10%還是5%或者是別的，根據(jù)自己的風險厭惡情況而定。但上限最好不要超過10%的比例。
并且這個倉位比例前面說了，是發(fā)現(xiàn)市場重要機會時，一般200點到500點機會的時候。如果喜歡做短線小波動的則要更加調(diào)小倉位，我建議是上面?zhèn)}位比例的3分之1.因為止區(qū)間小，所以止損點的設(shè)置也要適當調(diào)整小些。
那上面說的重要機會一般多少時間發(fā)生一次呢，以我的個人經(jīng)驗是，200點波段的機會一天也就2、3次，所以每天這樣的交易不要超過3筆，如果趕上倒霉，連續(xù)3筆虧損就是虧掉了本金的30%啊。而500點波段機會，一周能有個2、3次就不錯了。所以要減少交易。尤其是最大倉位交易比例的交易(上面都是按最大交易比例倉位計算的)。
最后再提出一個建議，炒外匯就是賺錢了要按一定的比例往出取。因為爆倉就像吃飯一樣正常，這個市場的不確定性太多了。到手的錢才是自己的啊。