海外債券基金的選擇
海外債券基金的選擇
你知道海外債券基金的選擇么。你知道海外債券基金的選擇中有多少不為人知的秘密么。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享海外債券基金的選擇的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
如何選擇海外債券基金?
債券型基金主要是追求以穩(wěn)定的收益為主要目標(biāo)，因此一般人往往抱持一種偏見，認(rèn)為債券型基金僅是保守人士、銀發(fā)族的專利。不過(guò)在國(guó)際金融商品日益發(fā)達(dá)，也衍生出多元的海外債券型基金產(chǎn)品。目前海外債券型基金從保守型的美國(guó)政府債券型基金至積極型的新興市場(chǎng)債券型基金都有，可以提供不同風(fēng)險(xiǎn)屬性與資金需求的投資人作選擇。而究竟哪一類型的基金才是最符合您的投資需求呢 ? 大家不妨透過(guò)回答以下四個(gè)的問(wèn)題，來(lái)確認(rèn)適合自己的債券型基金。
你愿意承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)?
您的答案可以決定您所投資的是長(zhǎng)期、中期或短期債券，如果您擔(dān)心市場(chǎng)波動(dòng)所造成的債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，那么選擇債券存續(xù)期間較短的債券型基金。另一個(gè)影響到債券風(fēng)險(xiǎn)程度的是債券的信用等級(jí)。由于風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是成正相關(guān)，因此一些投資等級(jí)較低的公司債券，波動(dòng)性較信用較高的政府債券來(lái)的大，不過(guò)也相對(duì)提供較高的收益，比較適合風(fēng)險(xiǎn)忍耐度高的投資人。
債券的信用評(píng)等與利率，何者是你最重視的?
一般說(shuō)來(lái)，如果你較重視的是債券信用評(píng)等，投資美國(guó)政府債券基金就對(duì)了，美國(guó)政府債券型基金過(guò)去年配息4%左右的穩(wěn)定孳息，適合保守人士作為替代定存的投資工具。若你所重視的是債券利率的高低，那么公司債券型基金較高的配息率較適合你，不過(guò)相對(duì)也必須負(fù)擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。
您有避稅考慮嗎?
投資海外債券型基金對(duì)于利息收入較高的投資人而言，反而較有利。與定存利息不同的是，海外債券基金利息收入為境外所得，適合有避稅需求的投資人。
你的固定資金需求有多大 ?
通常債券型基金所提供的收益越高，背后也代表承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，長(zhǎng)期債券的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較短期債券高，因?yàn)橥顿Y期間愈長(zhǎng)，市場(chǎng)利率變動(dòng)的可能性愈高，因此為了彌補(bǔ)這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期債券通常附帶較高的票面利率。此外，由信用最佳的政府發(fā)行的公債風(fēng)險(xiǎn)較一般公司企業(yè)發(fā)行的債券低，票面利率也就較低。再一次強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)與收益是具有正向關(guān)系 : 因此，「美國(guó)政府債型基金」風(fēng)險(xiǎn)最低，過(guò)去年配息約在4%左右，若投資人追求較高的收益，「新興國(guó)家固定收益型基金」，波動(dòng)幅度是所有債券類型基金中最高的，但是票面利率平均有些多達(dá)10﹪以上，若投資個(gè)性較穩(wěn)健，投資人可以留意風(fēng)險(xiǎn)居于政府債與新興市場(chǎng)債券之間的公司債，一般而言，公司債券型基金所提供的年配息收益可以達(dá)6-7%左右。
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