信托產品的可控與不可控風險
信托產品是指一種為投資者提供低風險、穩(wěn)定收入回報的金融產品。信托品種在產品設計上非常多樣，各自都會有不同的特點，可以劃分為貸款信托類、權益信托類、融資租賃信托類、不動產信托類。你對信托產品有多少了解?下面由學習啦小編為你詳細介紹信托產品的相關法律知識。
信托產品的可控與不可控風險
一、信托產品的可控風險
1、資金流向
從整體上來看，投資于股票、證券市場以及地產市場等此類項目的信托產品風險相對來說會大一點，與之相對應的就是高收益;相反，風險較小且收益較低的項目有：基建類、電力、能源等等此系列能夠得到國家或政府支持的投資項目。
信托產品的可控與不可控風險
2、風險控制措施
(1)取決于擔保方實力以及擔保方信用度。盡量地選擇實力比較強的擔保方。在正常情況下，大型國有企業(yè)作為擔保方風險最小。除此之外，信用度較高、負債率較低的大型民營企業(yè)風險也比較小。另外，自己給自己擔保，則被視為無擔保。
(2) 取決于質押物安全性及是否容易實現(xiàn)變現(xiàn)。押質率越低，風險就越小。整體上來說，股票、債券、貨幣等較容易實現(xiàn)變現(xiàn)，但如土地之類的不動產，因其流動性偏差，短時間內不容易實現(xiàn)變現(xiàn)。還有抵押物的價值是否足，抵押物不足值就會加大風險。對于投資者來說，抵押物的價值投資者并不清楚，取決于信托公司的職業(yè)操守。
3、產品的結構性設計
產品的結構設計對風控有非常大的作用。采用劣后資金時，理想的結構化設計“優(yōu)先：劣后”資金的比例不高于 2:1。產品結構設計要合理，更應明確各種類型投資占用的資金比列。
4、融資方還款能力
對于投資者而言，融資方的還款能力不容易掌握。這就得依賴信托公司對融資方進行調查。融資方還款能力越強，那么該信托產品的風險就小;反之，風險越大。信托公司應為投資者考慮，盡力地做好自己的分內之事。
5、信托公司及其股東信用擔保
“剛性兌付原則”，不是法律規(guī)定，只是信托公司做出的經(jīng)營策略。信托牌照的稀缺性及行業(yè)高利潤促使信托公司及其股東不愿承受違約風險，以免造成公司信用喪失。一般情況下，當信托發(fā)生風險時，信托公司都會保障投資者利益不受損，因此造成“剛性兌付”現(xiàn)象。
6、增信措施
信托項目是否采用了足夠的增信手段值得關注，增信措施是“真增信”還是“偽增信”，需要謹慎分析。
二、信托產品的不可控風險
1、法律政策性風險
是指因政府法律政策的變化，促使信托資產出現(xiàn)直接或間接的損失的可能性。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
(1)應政府法律政策的變化，衍生出了例如：信托資產轉讓信托產品、房地產信托產品等為規(guī)避政策風險、規(guī)避政府監(jiān)管的信托產品。
(2)我國的政策、法律等方面還存在不完善的地方，比較難容易造成非法。比如以土地、財政收入等作為抵押物的，若政府進行宏觀調控，緊縮地銀的話，那么土地就會變得不容易變現(xiàn)，由此可能會造成擔保無效。
(3)政府的政策里沒有此項規(guī)定。例如投資于房地產項目的信托產品，如今的規(guī)定是需要交契稅。若發(fā)生法律糾紛，就不容易保住信托財產的獨立性。
2、信托財產所有權風險
國內的法律規(guī)定，信托是以委托為主的，而國外信托是以財產權的轉移為基礎。以財產轉移為基礎的信托有兩個后果。
3、管理不善的風險
若信托公司在實際的投資操作中，出現(xiàn)操作失誤或者經(jīng)營不利就會產生風險。
有的公司一味地盲目追求高收益，風控措施又沒有做好，那么就有可能造成實際收益低于成本。
4、道德風險
信托以信任為基礎，信托公司應忠實于委托人與受益人，不能利用信托財產謀取自己的私利。比如掩蓋風險、抽逃資本金等不道德、不法行為。
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信托產品的投資種類
貸款信托類
貸款信托是指通過信托方式吸收資金用來發(fā)放貸款的信托方式。這種類型的信托產品，是數(shù)量最多的一種。
貸款作為一種傳統(tǒng)業(yè)務，業(yè)務流程相對簡單，風險控制方法比較成熟，所以信托公司在展業(yè)初期，選擇這種方式進入市場、樹立公司品牌也就順理成章了。采取貸款方式進行投資，使得這類信托產品在收益風險上具有以下幾個特點：
首先，項目的收益是封頂?shù)?。收益來源于貸款利息，執(zhí)行人民銀行相關利率標準。這意味著委托人的收益高限是貸款利率，而且面臨著信托公司提取管理費用可能對這一收益的抵扣。不同的管理費用計提方式意味著收益抵扣的程度是不一樣的，直接影響著投資人的利益。
其次，盡管信托公司基于自身的專業(yè)技能挑選了相關的項目進行貸款，但由于信息不對稱，只能依賴對信托公司的信任。而信托公司整頓完畢，自身的信譽機制并沒有建立起來，貸款的信用風險必須通過外部機制來控制。
權益信托類
這一類型的信托產品，是通過對能帶來現(xiàn)金流的權益設置信托的方式來籌集資金，其突出優(yōu)點就是實現(xiàn)了公司無形資產的變現(xiàn)，從而加快了權益擁有公司資金的周轉，實現(xiàn)了不同成長性資產的置換，有利于公司把握有利的投資機會，迅速介入，實現(xiàn)公司價值的最大化。
融資租賃信托
信托公司以設立信托計劃的方式募集信托資金,把其運用于融資租賃業(yè)務,通過嚴格專業(yè)化、流程化的管理，通過定期收取租金，實現(xiàn)信托收益，為社會投資人提供安全、穩(wěn)定回報的理財服務
不動產信托
土地與地上或地下的各種建筑設施統(tǒng)稱為不動產。
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