經(jīng)典股票知識(shí)(2)
7、用"跌減漲增量"法買股票
做為股價(jià)漲跌動(dòng)力的成交量，在股票買賣點(diǎn)研判中具有至關(guān)重要的作用。如何在實(shí)際投資中根據(jù)成交量的變化捕捉最佳買賣點(diǎn)?我的體會(huì)是，在周線中根據(jù)成交量的增減慣性來(lái)尋找最佳買賣點(diǎn)效果非常理想。
所謂“跌減漲增量”是指，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間下跌后出現(xiàn)反彈，然后再次回調(diào)探底，此時(shí)成交量明顯減少，低于前一次探底時(shí)的成交量水平，即出現(xiàn)成交量的慣性減少;隨后，股價(jià)再次反彈，并且反彈時(shí)成交量明顯放大，高于前一次反彈時(shí)的成交量水平，即出現(xiàn)成交量的慣性增長(zhǎng)。簡(jiǎn)而言之，“跌減漲增量”就是指二次探底時(shí)縮量，二次反彈時(shí)放量。
“跌減漲增量”買入技巧要點(diǎn)：
1.衡量二次探底時(shí)成交量萎縮的標(biāo)準(zhǔn)是比較兩次探底出現(xiàn)的地量水平，并不一定必須統(tǒng)計(jì)底部期所有成交量。只要二次探底時(shí)出現(xiàn)的地量水平低于前一次探底時(shí)出現(xiàn)的地量水平，就算符合我們講的慣性減量。所謂二次放量，指的是二次反彈的初始量大于前一次反彈過(guò)程中的最大量。
2.二次探底時(shí)如果沒(méi)有創(chuàng)出新低效果最好。
3.出現(xiàn)慣性減量時(shí)只能表明下跌動(dòng)力不足。股價(jià)基本止跌，但還不能馬上買入。只有當(dāng)出現(xiàn)二次反彈明顯放量，并且股價(jià)站穩(wěn)21周或30日移動(dòng)平均線時(shí)，才可以及時(shí)跟進(jìn)，這樣做持股時(shí)間短、獲利快。
例如：近期的牛股廣電電子(行情預(yù)警，查看該股運(yùn)行軌跡)。在周線圖上2002年2月1日第一次探底時(shí)成交量是1109萬(wàn)手，創(chuàng)出的最低價(jià)為6.69元。隨后出現(xiàn)第一次反彈，反彈過(guò)程中的周最大量為3941萬(wàn)手。二次探底時(shí)的最低價(jià)為7.03元，沒(méi)有跌破6.69元，且成交量也創(chuàng)出的地量水平僅287萬(wàn)手，其圖形完全符合“跌減漲增量”的選股條件。如果此時(shí)介入的朋友現(xiàn)今已有頗豐厚的利潤(rùn)了。
8、用成交量判斷多空頭
股諺云:“股市上什么都能騙人,唯有成交量不能騙人。”成交量是一個(gè)重要的信號(hào)但較難掌握,而有經(jīng)驗(yàn)的投資者才能辨別。
成交量是股市的元?dú)?股價(jià)則不過(guò)是它的表面現(xiàn)象而已。成交量通常比股價(jià)先行,股市上有"先見(jiàn)量后見(jiàn)價(jià)"之說(shuō)。
股價(jià)突破盤整,成交量大增,而股價(jià)仍繼續(xù)上漲是多頭市場(chǎng)來(lái)臨的征兆,也是抄底買進(jìn)的信號(hào)。多頭市場(chǎng)結(jié)束前,成交量也會(huì)有信號(hào)暗示股價(jià)即將會(huì)下跌。
而空頭市場(chǎng)成交量的特征,就是股價(jià)下跌導(dǎo)致買盤不積極,成交量隨股價(jià)創(chuàng)新低而萎縮,無(wú)法萎縮時(shí)就容易出現(xiàn)反彈,這樣一波一波地往下跌,出現(xiàn)新的低價(jià),直到成交量再也無(wú)法萎縮時(shí),下跌行情就結(jié)束?？疹^市場(chǎng)行情的初期,由于投資者的看法不一,成交量依然是巨大的,直到出現(xiàn)大跌,交易逐步停滯,而股價(jià)遠(yuǎn)離大成交量聚集的價(jià)位,股價(jià)繼續(xù)下跌,這就是空頭市場(chǎng)來(lái)臨的征兆,也是賣出的信號(hào)。
空頭市場(chǎng)結(jié)束轉(zhuǎn)為多頭市場(chǎng)前,成交量也會(huì)發(fā)出信號(hào)?？疹^市場(chǎng)的尾聲成交量都已萎縮,隨后成交量有放大的跡象,股價(jià)有時(shí)會(huì)升,有時(shí)依然橫盤或縮量下跌。但上漲的種子已經(jīng)埋下,漲勢(shì)勢(shì)在必行。
可見(jiàn),多空市場(chǎng)的成交量始終在輪換,由低到高、由高到低。經(jīng)驗(yàn)不足的投資者可看"線能量能(PVEL)",它很直觀。該指標(biāo)主要以K線搭配成交量來(lái)觀察價(jià)量彼此的關(guān)系,具有很實(shí)用的參考價(jià)值,用它抄底逃頂少有騙線。在高價(jià)圈,K線下跌量能下降,表示是跌勢(shì)初期;在低價(jià)圈時(shí),表示股價(jià)跌勢(shì)已屆末期,K線下跌量能上升,屬于量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象,意味著低檔接手積極,股價(jià)近谷底;高價(jià)圈時(shí)表示主力大戶出貨。
當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)若要出現(xiàn)翻轉(zhuǎn),很大程度上取決于量化的幾個(gè)指標(biāo):
1、首先看是否有地量出現(xiàn)。常言道"地量見(jiàn)地價(jià)"。當(dāng)前的地價(jià)應(yīng)該主要參照上海市場(chǎng)。前期,上海市場(chǎng)成交量曾徘徊在30億多一點(diǎn),可以講是最近幾年來(lái)的地量,有好多個(gè)股每天成交才幾十手,這是市場(chǎng)人氣極度低迷的表現(xiàn),與此同時(shí),滬市也徘徊在1300點(diǎn)年內(nèi)新低的位置。
2、但僅以此并不能使股指翻轉(zhuǎn)向上,滬深兩個(gè)市場(chǎng)成交總和必須達(dá)到100億之上,而且必須連續(xù)3天以上保持100億以上交投活躍的成交量,因?yàn)橹挥羞@樣才能說(shuō)明市場(chǎng)人氣重新活躍,場(chǎng)外增量資金開始介入股市,市場(chǎng)機(jī)會(huì)開始增多。
3、在有成交量放出的前提下,還需要有號(hào)召力的至少兩個(gè)以上的板塊熱點(diǎn)輪番活躍市場(chǎng),每個(gè)板塊至少有一個(gè)頗具潛力和影響力的頭羊股引領(lǐng)。
4、兩周周線收盤收于5周線上。
以上是針對(duì)大盤的關(guān)于成交量的一點(diǎn)使用技巧介紹。個(gè)股也大同小異,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃頂?shù)募记?必須關(guān)注成交量的變化特征。
9、暴漲股的量能特征
一般來(lái)說(shuō)，價(jià)升量增、價(jià)跌量縮是大盤或個(gè)股運(yùn)行的正常形態(tài)。指數(shù)或價(jià)格處于上升階段時(shí)成交量往往很大;股指見(jiàn)頂時(shí)成交量便極度萎縮。而黑馬的出現(xiàn)往往反其道而行之，它會(huì)在低位時(shí)大幅放量，甚至超過(guò)前期筑頭時(shí)的成交量，這種情況被稱為"巨量過(guò)頂"，表明該股后市看好。
這種形態(tài)的特征為∶
1、前期筑頭(一年起以內(nèi)的頂部)時(shí)帶著較大的成交量。
2、前期一直處于下降通道中，目前有止跌回穩(wěn)態(tài)勢(shì)，并且在近日某相對(duì)低位放出巨量，單日成交量超過(guò)筑頂時(shí)的成交量，一般換手率超過(guò)10%。此時(shí)底部放大量，可斷定為主力大舉進(jìn)場(chǎng)的一個(gè)標(biāo)志。同時(shí)底部的量超過(guò)頭部的量，極有利于化解頭部的阻力。
3、放出巨量后股價(jià)繼續(xù)保持企穩(wěn)狀態(tài)，并能很快展開升勢(shì)。這通常表明股價(jià)的根基扎實(shí)，后市還有較大的空間，此時(shí)可以及時(shí)跟進(jìn)。
有些黑馬在主力吸納時(shí)往往能在量上找出跡象，而有些主力則喜歡悄無(wú)生息的吸納，在低位時(shí)并無(wú)明顯的放量現(xiàn)象。這些個(gè)股上升過(guò)程中明顯的特征是成交萎縮，甚至越往上漲成交量越小。主力用少量成交即可推升股價(jià)，從而透露出這樣可靠的信息:1、主力已經(jīng)完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定;
2、上升縮量，說(shuō)明主力無(wú)派發(fā)的可能及意愿，后市仍將看漲。未出現(xiàn)明顯的頭部特征時(shí)不妨長(zhǎng)期持有。
什么樣的成交量才算縮量漲升呢?這又可分為幾種情況:
1、股價(jià)越往上漲，成交反而比前期減少;隨著股價(jià)升高，愿意拋售的人反而減少，反映出市場(chǎng)強(qiáng)烈的惜售心理。
2、換手率較低，日換手率一般不超過(guò)10%，以極少的成交量即保持持續(xù)升勢(shì)，說(shuō)明上升趨勢(shì)一時(shí)難以改變。
3、上升時(shí)成交量保持平穩(wěn)，一段時(shí)間內(nèi)每天的成交量比較接近，無(wú)大起大落現(xiàn)象。進(jìn)入頂部階段之時(shí)盤中表現(xiàn)為:上升過(guò)程中放出大量，換手率一般達(dá)到30%以上，主力減倉(cāng)跡象極為明顯。
10、股價(jià)區(qū)間的成交量分析
影響股價(jià)走勢(shì)的關(guān)鍵是什么?是成交量。如果脫離了成交量只看K線圖那賠光是早晚的事，量是價(jià)的先驅(qū)，在低位因量的放大才會(huì)有價(jià)的上漲，而在高位也會(huì)因量的放大從而引起價(jià)格的下跌。成交量的放大與縮小會(huì)很好的配合著股價(jià)的上漲與下跌，如果不管是上漲還是下跌量都亂放的話，那也就沒(méi)有研究成交量的必要了。
價(jià)格是很容易被人們控制的，但成交量是很難人為操縱的，尤其是縮量，因?yàn)榍f家可以做出很多人買賣放量的假象，但他卻永遠(yuǎn)也做不出無(wú)成交的騙局，所以我們先從縮量講起：
縮量的區(qū)間有三個(gè)：
1.低位莊家吸籌震倉(cāng)區(qū)間;
2. 中位莊家洗盤整理區(qū)間;
3. 自高位開始的下跌區(qū)間。
1. 低位的莊家吸籌震倉(cāng)區(qū)間：莊家怎么才能吸到籌碼?要拉高股價(jià)才能吸到籌碼，因?yàn)樵谙碌^(guò)程中，被套的股民都在盼望著反彈，股民只有見(jiàn)到股價(jià)重新上漲才會(huì)賣出，股價(jià)越跌反而拿得越死不肯賣出。當(dāng)股價(jià)因?yàn)榍f家吸籌而被拉到一個(gè)莊家不肯再花高價(jià)錢買進(jìn)的進(jìn)候，莊家就要震倉(cāng)打低股價(jià)重新吸籌了。在莊家打壓股價(jià)的過(guò)程中，股民一見(jiàn)跌了就又會(huì)停止賣出再次盼望股價(jià)的重新上漲，所以拋盤是依然存在的，只是靠散戶這些資金是不可能做出大成交量的，所以這時(shí)無(wú)量的根本原因是莊家停止了積極的買入，在這個(gè)無(wú)量區(qū)間的操作是：不放量不操作，因?yàn)槲覀冇肋h(yuǎn)不可能知道莊家會(huì)在什么時(shí)候什么價(jià)位開始再次吸籌，莊家不開始吸籌股價(jià)就不會(huì)上漲，所以我們這時(shí)買入只會(huì)買到風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)分析：低位成交量的變化是有節(jié)奏的放大與縮小，指南針籌碼圖顯示高位套牢籌碼開始向低位主力建倉(cāng)區(qū)間轉(zhuǎn)移，此時(shí)的大盤環(huán)境多為熊市的中末期。(例股：600609金杯汽車2002 1 21-2002 6 21;600770綜藝股份2002 3 13-2002 9 4)
2 .中位莊家洗盤整理區(qū)間：莊家吸足籌碼后會(huì)先把股價(jià)拉高一個(gè)臺(tái)階，當(dāng)股價(jià)脫離莊家成本區(qū)約5%-20%的價(jià)格高度時(shí)，為避免受到主升浪途中與莊家同一價(jià)格建倉(cāng)股民賣出拋壓的干擾，莊家往往會(huì)進(jìn)行洗盤，把那些低位買入的股民趕出局去。這時(shí)莊家又會(huì)停止操作，因?yàn)樵诘臀晃搅舜罅康幕I碼，所以只要莊家不操作飄散在外的浮籌并不會(huì)引起多大的成交量，但是由于股價(jià)從低部有了一定的漲幅，形成了近期所謂的高位，所以在這個(gè)位置參與換手的股民比低位會(huì)多一些，所以雖然莊家不操作了，但成交量仍會(huì)比低位吸籌區(qū)間的量相對(duì)大一些。這時(shí)無(wú)量的根本原因是因?yàn)榍f家的高控盤但卻不積極操作引起的。中位的洗盤整理區(qū)間的操作是：當(dāng)股價(jià)再次上漲超過(guò)中位形成的高點(diǎn)時(shí)應(yīng)積極參與，只要股價(jià)不產(chǎn)生上漲我們就要持幣觀望，因?yàn)槲覀儾恢狼f家會(huì)有多大耐心一直等下去的，只要是沒(méi)有特別的情況如重大利空，政策變化或重大災(zāi)害，莊家會(huì)遲早繼續(xù)拉高股價(jià)的，因?yàn)檫@個(gè)位置并不是莊家的出貨目標(biāo)位，此區(qū)間股價(jià)不漲就不買的另一個(gè)原因是防止莊家真的在這個(gè)地方慢慢出貨，因?yàn)檫@個(gè)區(qū)間莊家必竟是有獲利空間的。技術(shù)分析：5日均量線趨勢(shì)向下，指南針籌碼分布圖顯示少部份籌碼產(chǎn)生上移，此時(shí)的大盤環(huán)境多為牛市中的短線回調(diào)。(例股600811東方集團(tuán)2000 3 17區(qū)間;600812華北制藥1999 7 21區(qū)間，000903動(dòng)內(nèi)動(dòng)力2000 5 15區(qū)間)。
3. 高位開始的下跌區(qū)間：這點(diǎn)很容易理解，因?yàn)榍f家在高位出完了貨，所以很自然籌碼全在散戶手中，怎么可能有大成交量的產(chǎn)生呢?技術(shù)分析：5日均量線趨勢(shì)向下，均線系統(tǒng)空頭排列，指南針籌碼分布顯示所有低位主力籌碼全部上移并在絕對(duì)高位密集，籌碼分布呈警示性紅色。操作方法：股價(jià)沒(méi)有較大的跌幅絕不操作，沒(méi)有成交量的放大絕不操作，指南針籌碼分布不顯示絕大多數(shù)籌碼的下移并呈低位密集狀不操作，此時(shí)的大盤環(huán)境多為熊市的初期。(例股：600309煙臺(tái)萬(wàn)華 2001 6 20 自頭部的下跌區(qū)間;000412北方五環(huán)2001 7 13 自頭部下跌區(qū)間;600770綜藝股價(jià) 2000 3 3自頭部的下跌區(qū)間)從上述案例中我們可以看到：無(wú)量的股票是沒(méi)有上漲潛力的，無(wú)量的原因全是因?yàn)榍f家不再進(jìn)行積極的操作或不操作了，所以我們要打破以往的思維方式-縮量買入，當(dāng)然，縮量也有縮量的買入方法，這不是目前要學(xué)的。
放量區(qū)間也有三個(gè)：
1.低位建倉(cāng)區(qū)間;
2.中位拉升區(qū)間;
3.高位出貨期間。
看過(guò)“經(jīng)典股票知識(shí)“的人還看了：