基金基礎(chǔ)知識(shí)盤點(diǎn)，投資基金前要了解清楚
基金基礎(chǔ)知識(shí)盤點(diǎn)，投資基金前要了解清楚
對(duì)現(xiàn)代人來說，投資已經(jīng)是一件非常普遍的事情，很多人都會(huì)將自己剩余的錢財(cái)進(jìn)行投資。但投資有風(fēng)險(xiǎn)，如何在本金不損失的情況下獲得利益，就成為很多人想要知道的事情。這里給大家分享一些關(guān)于基金投資的知識(shí)，供大家參考。
投資基金需要掌握的知識(shí)
什么是基金
從廣義上說，基金就是指為了某種目的和用途由特定機(jī)構(gòu)設(shè)立的且具有一定數(shù)量的專用資金。比如大家比較熟悉的公積金、信托投資基金、保險(xiǎn)基金等。而我們平常聽到的基金實(shí)際是證券投資基金。是指基金公司通過發(fā)售一定份額的基金來募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，然后由基金公司安排基金具有證券經(jīng)驗(yàn)的基金管理人員進(jìn)行管理?；鸸芾砣藛T(基金經(jīng)理)將募集的資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資,投資人按持有額享受收益。
基金的分類
根據(jù)認(rèn)購(gòu)、贖回及轉(zhuǎn)讓方式的不同，我們將投資基金劃分為：封閉型和開放型兩種基金;根據(jù)投資基金的組織形式的不同，我們可以將它劃分為：公司型基金與契約型基金;根據(jù)基金投資的對(duì)象不同，我們可以將其劃分為：股票型基金、混合式基金、債券型基金、指數(shù)型基金、保本型基金、貨幣型基金等。而其中，我們以投資對(duì)象分類應(yīng)用最為常見。
以投資對(duì)象分類的各類基金的特點(diǎn)
1.股票基金：此類基金相對(duì)于其他基金投資回報(bào)最高，但伴隨著風(fēng)險(xiǎn)也較高。一般股票型基金80%的資產(chǎn)投資于股票。基金經(jīng)理會(huì)同時(shí)買入幾只績(jī)優(yōu)股票，賣多少什么時(shí)候買賣都由基金經(jīng)理決定，所以股票基金非常依賴基金經(jīng)理，屬于主動(dòng)投資。
2.混合基金：混合式基金是指即投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票又投資債券，其投資兩者的比例不限制。該類型的基金風(fēng)險(xiǎn)和收益介于債券和股票基金之間。
3.債券基金：如果投資債券比例超過資產(chǎn)80%以上的我們稱之為債券型基金，投資的債券收益是按期付息，到期還本。一般投資的有國(guó)債、金融債和企業(yè)債。風(fēng)險(xiǎn)中等，受益中等。
4.保本基金：這類基金是近幾年興起的一種基金，其目的是為穩(wěn)健型的投資者準(zhǔn)備的一種投資方式。保本型基金既投資股票又投資債券，所以它可以既保證收益又能降低風(fēng)險(xiǎn)，介于債券和股票基金之間。
5.指數(shù)基金：指數(shù)基金實(shí)際也是股票型基金中的一種。唯一的區(qū)別是并不是基金經(jīng)理挑選各行各業(yè)的績(jī)優(yōu)股票，而是在某一個(gè)領(lǐng)域和行業(yè)挑選績(jī)優(yōu)股票。此類基金是目前全世界所有基金中規(guī)模最大的一類。指數(shù)基金可以很方便的分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。
6.貨幣基金：此類基金是大家最熟悉的一類基金。比如我們買的余額寶就是對(duì)接貨幣基金中的某個(gè)產(chǎn)品。貨幣基金主要投資銀行存款、債券等。它的特點(diǎn)是低風(fēng)險(xiǎn)低收益，貨幣基金一般被看成現(xiàn)金的替代品，比較適合備用金的投資。
基金術(shù)語解釋
1、創(chuàng)業(yè)基金
又稱風(fēng)險(xiǎn)資本，它的投資目標(biāo)主要是那些不具備上市資格的小企業(yè)和新興企業(yè)，甚至是那些還處于構(gòu)思之中的企業(yè)。通常都屬于私募，投資周期也較長(zhǎng)。在我國(guó)，通常所說的“產(chǎn)業(yè)投資基金”即屬于創(chuàng)業(yè)基金。
2、對(duì)沖基金
英文名稱為Hedge Fund，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，原意是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品，對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同股票空買空賣。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、公募基金
公募基金是指受我國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。例如目前國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上的封閉式基金屬于公募基金。
4、私募基金
私募基金是指非公開宣傳的，私下向特定投資者募集資金進(jìn)行的一種集合投資。
5、開放式基金
開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回基金單位的一種基金。
6、封閉式基金
封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。
7、公司型投資基金
基金公司本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購(gòu)買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領(lǐng)取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立“法人”地位的股份投資公司。
8、契約型投資基金
契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。
9、有限合伙基金
有限合伙基金是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙，它是介于合伙與有限責(zé)任公司之間的一種企業(yè)形式。有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運(yùn)作，不對(duì)外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤(rùn)分配，以其出資額為限對(duì)合伙的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。普通合伙人參與合伙事務(wù)的管理，分享合伙收益，每個(gè)普通合伙人都對(duì)合伙債務(wù)負(fù)無限責(zé)任或者連帶責(zé)任。
10、成長(zhǎng)型基金
成長(zhǎng)型基金是這是基金中最常見的一種。該類基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。為了達(dá)到這一目標(biāo)，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高的、又長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的公司的股票。
11、收入型基金
收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。
12、平衡型基金
平衡型基金是其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長(zhǎng)期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券，以保證資金的安全性和贏利性。
13、股票型基金
所謂股票型基金，是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金，其他資金投入到債券或其他的證券，我國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國(guó)債。國(guó)內(nèi)所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放式基金都是股票基金。
14、債券型基金
債券基金是指全部或大部分投資于債券市場(chǎng)的基金。假如全部投資于債券，可以稱其為純債券基金，假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券，少部分可以投資于股票，可以稱其為債券型基金，
15、貨幣市場(chǎng)基金
貨幣市場(chǎng)基金是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風(fēng)險(xiǎn)低、流通性高的短期投資工具的基金品種，因此具有流通性好、低風(fēng)險(xiǎn)與收益較低的特性。
16、指數(shù)基金
指數(shù)基金(Index Fund)，顧名思義就是以特定指數(shù)(如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合被，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。
17、混合基金
混合基金是指同時(shí)投資于股票、債券和貨比市場(chǎng)等工具，沒有明確的投資方向的基金。其風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。
18、偏股型基金
以股票投資為主，股票投資配置比例的中值大于債券資產(chǎn)的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。差異在5%~10%之間者輔之以業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等情況決定歸屬。
19、偏債型基金
以債券投資為主，收益適中，收益比債券收益較多，但是風(fēng)險(xiǎn)也較其大。其中債券投資配置比例的中值大于股票資產(chǎn)的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。差異在5%~10%之間者輔之以業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等情況決定歸屬。
20、認(rèn)股權(quán)證基金
此類型基金主要投資于認(rèn)股權(quán)證，基于認(rèn)股權(quán)證有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品特性，此類型基金的波動(dòng)幅度亦較股票型基金為大。
21、期貨基金
期貨投資基金簡(jiǎn)稱期貨基金(CTA Fund)，或商品基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的期貨投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問(CTA)進(jìn)行期貨投資交易，投資者承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)并享有投資利潤(rùn)的一種集合投資方式。
22、期權(quán)基金
期權(quán)基金是以期權(quán)為主要投資對(duì)象的投資基金。期權(quán)也是一種合約，是指在一定時(shí)期內(nèi)按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種投資標(biāo)的的權(quán)利。
23、黃金基金和衍生證券基金
黃金基金和衍生證券基金是指以投資于黃金或其它貴金屬及其生產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要對(duì)象的基金和以衍生證券為投資對(duì)象的基金。
24、保本基金
保本基金(Guaranteed Fund)：就是在一定期間內(nèi)，對(duì)所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用利息或是極小比例的資產(chǎn)從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，而將大部份的資產(chǎn)從事固定收益投資，使得基金投資的市場(chǎng)不論如何下跌時(shí)，絕對(duì)不會(huì)低于其所擔(dān)保的價(jià)格，而達(dá)到所謂的「保本」作用。
25、QDII基金
經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。和QFII一樣，它也是在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。
26、QFII基金
在QFII制度下，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，包括股息及買賣價(jià)差等在內(nèi)的各種資本所得，經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出，實(shí)際上就是對(duì)外資有限度地開放本國(guó)證券市場(chǎng)。
27、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)
是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。交易型開放式指數(shù)基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，同時(shí)，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額，不過，申購(gòu)贖回必須以一攬子股票換取基金份額或者以基金份額換回一攬子股票。由于同時(shí)存在證券市場(chǎng)交易和申購(gòu)贖回機(jī)制，投資者可以在ETF市場(chǎng)價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。套利機(jī)制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價(jià)問題。
28、上市型開放式基金(LOF)
LOF(Listed Open-end fund)的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機(jī)構(gòu)以基金凈值進(jìn)行基金的申購(gòu)、贖回，也可以通過交易所市場(chǎng)以交易系統(tǒng)撮合成交價(jià)進(jìn)行基金的買入、賣出。
29、國(guó)際基金、海外基金、國(guó)內(nèi)基金，國(guó)家基金和區(qū)域基金
國(guó)際基金是指資本來源于國(guó)內(nèi)，并投資于國(guó)外市場(chǎng)的投資基金;海外基金也稱離岸基金。是指資本來源于國(guó)外，并投資于國(guó)外市場(chǎng)的投資基金;同內(nèi)基金是指資本來源于國(guó)內(nèi)，并投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資基金;國(guó)家基金是指資本來源于國(guó)外，并投資于某一特定國(guó)家的投資基金;區(qū)域基金是指投資于某個(gè)特定地區(qū)的投資基金
30、傘型基金
是指在一個(gè)母基金之下再設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策的基金運(yùn)作模式。其主要特點(diǎn)是在基金內(nèi)部可以為投資者提供多種選擇，投資者可根據(jù)自己的需要轉(zhuǎn)換基金類型(不用支付轉(zhuǎn)換費(fèi)用)，在不增加成本的情況下為投資者提供一定的選擇余地。
31、基金中的基金(FOF)
基金中的基金(FOF)與開放式基金最大的區(qū)別在于基金中的基金是以基金為投資標(biāo)的，而基金是以股票、債券等有價(jià)證券為投資標(biāo)的。它通過專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行篩選，幫助投資者優(yōu)化基金投資效果。
32、多管理人基金(MOM)
多管理人基金是指基金經(jīng)理不直接將基金資產(chǎn)投資于諸如股票、債券等證券產(chǎn)品，而是用來投資于其他基金或者直接將基金資產(chǎn)委托給其他基金經(jīng)理來管理。這類基金的特點(diǎn)是專業(yè)篩選優(yōu)秀基金或者基金經(jīng)理，形成實(shí)質(zhì)上的投資決策權(quán)限外移和分散化，標(biāo)志著基金從專業(yè)管理其他資產(chǎn)進(jìn)入了專業(yè)管理基金的新階段。
33、專向基金
專向基金(Specialty Funds)是指將資金專門投資與某一特定行業(yè)領(lǐng)域的股票基金產(chǎn)品。相對(duì)與一般股票基金而言，專項(xiàng)基金有效的縮小了投資范圍，在選擇投資對(duì)象方面具有更強(qiáng)的針對(duì)性;基金管理人可以把主要的研發(fā)精力集中于既定的行業(yè)領(lǐng)域，不僅提高了投資管理的專業(yè)化程度，也在一定程度上降低了管理成本。以美國(guó)的基金行業(yè)為例，較為常見的專向基金的投資領(lǐng)域包括了高科技、大眾傳媒、健康護(hù)理、金融、公用事業(yè)、自然資源、房地產(chǎn)等等。
34、償債基金
償債基金亦稱“減債基金”。國(guó)家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設(shè)置的專項(xiàng)基金;很多發(fā)達(dá)國(guó)家都設(shè)立了償債基金制度。日本的償債基金制度，是在日本明治39年根據(jù)國(guó)債整理基金特別會(huì)計(jì)法確定的。償債基金是一般是在債券實(shí)行分期償還方式下才予設(shè)置。償債基金一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。
35、政府公債基金
政府公債基金指專門投資于直接或間接由政府擔(dān)保的有價(jià)證券的基金。技資對(duì)象包括國(guó)庫券、國(guó)庫本票、政府債券及政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。投資于這種基金的最大優(yōu)點(diǎn)是安全性高。因?yàn)樗姓畵?dān)保，收益相對(duì)穩(wěn)定，且流動(dòng)性也大。
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