信貸擔(dān)保的風(fēng)險(2)
信貸擔(dān)保的風(fēng)險
信貸擔(dān)保風(fēng)險的防范環(huán)節(jié)
一、事前防御--項目審查
作為專業(yè)擔(dān)保公司在進(jìn)行項目審查時，首先應(yīng)該樹立一個理念:項目本身始終是資金按時回收最重要的保障，不能因為具有較為充分的反擔(dān)保措施或其他防范措施，而放松對項目的審查。項目審查是擔(dān)保公司主動防范風(fēng)險最重要的一個環(huán)節(jié)，擔(dān)保公司在進(jìn)行項目審查時不應(yīng)懼怕風(fēng)險，在擔(dān)保公司承接的業(yè)務(wù)中風(fēng)險或多或少都存在，事實上也就是因為有風(fēng)險，擔(dān)保公司才有存在的必要，試想如果一個企業(yè)信譽非常好，出資人完全可以直接貸款給它，又何必找擔(dān)保公司呢?但是也絕不能承擔(dān)不必要的風(fēng)險，在擔(dān)保公司的經(jīng)營宗旨中追求資金平穩(wěn)運作應(yīng)該是第一位的，在風(fēng)險與穩(wěn)定這一對矛盾中，擔(dān)保公司就是要尋找一個平衡點，要做到這一點，全面的項目審查是必不可少。但是，任何項目都有其特殊性，在項目審查過程中不存在放之四海皆準(zhǔn)的規(guī)律與方法，只有最大限度地與實際情況相結(jié)合，才會最大限度地減少風(fēng)險的發(fā)生。
(一)進(jìn)行財務(wù)狀況分析
一個企業(yè)經(jīng)營狀況必定會通過財務(wù)表現(xiàn)出來，財務(wù)狀況如何決定貸款的償還能力。所以，分析財務(wù)狀況并不在于認(rèn)定將要受信的企業(yè)賬面有多少錢，而是看他的財務(wù)管理水平、資金的運用狀況、財務(wù)制度的建立與執(zhí)行，以及以往的經(jīng)營業(yè)績、目前的資產(chǎn)管理狀況等，從而對其是否具有還款能力作出判斷。
(二)市場分析
在市場經(jīng)濟(jì)體制下，任何經(jīng)濟(jì)行為都足由市場供需關(guān)系加以調(diào)節(jié)的，因此對一個項目的市場因素進(jìn)行分析，絕不能脫離市場供需環(huán)境，只有這樣才能盡量減少偏差。市場分析的重點是看該項目產(chǎn)品的市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢;市場分析是一個比較復(fù)雜的環(huán)節(jié)，因為它不僅和人們的收入水平相關(guān)聯(lián)，而且也與社會的消費偏好、可替代產(chǎn)品的產(chǎn)量等密切相關(guān)。
(三)技術(shù)分析
一項技術(shù)，在對其水平、應(yīng)用范圍等要素進(jìn)行分析時一定要帶有前瞻性，當(dāng)今技術(shù)突飛猛進(jìn)，新技術(shù)的應(yīng)用周期越來越短，技術(shù)分析是否具有前瞻性將是在融資期限中項目能否順利履行的關(guān)鍵因素。對于老產(chǎn)品，要看項目技術(shù)水平在哪些方面有改進(jìn)，是改進(jìn)了產(chǎn)品設(shè)計，還是提高了產(chǎn)品性能、產(chǎn)品質(zhì)量，或是更新改造了生產(chǎn)設(shè)備。衡量有競爭力的技術(shù)水平的量化指標(biāo)有兩點是值得注意的:一是在產(chǎn)品性能、質(zhì)量等不變的情況下，看是否降低了成本;二是在成本大體相同的條件下是否提高了產(chǎn)品性能、質(zhì)量、改進(jìn)了外觀設(shè)計等。
(四)法律風(fēng)險
在一個法治社會中，經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)該在法律許可的范圍內(nèi)進(jìn)行，超越了這個范圍，也就有了法律風(fēng)險，或違反法律規(guī)定導(dǎo)致合同無效，或權(quán)益無法受到法律保護(hù)。特別應(yīng)當(dāng)注意的是國家在一定時期都頒布了產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，應(yīng)當(dāng)是法律風(fēng)險的底線。
(五)道德風(fēng)險
有償還能力而不履行償還義務(wù)，稱為道德風(fēng)險。分析道德風(fēng)險的最有效的方法是核查融資人以往的信用記錄，這是判斷其能否按時還款的重要因素，其中還應(yīng)包括企業(yè)負(fù)責(zé)人個人的信用狀況，"有錢不還，惡意拖欠。將是對專業(yè)擔(dān)保公司生存的最大威脅。道德風(fēng)險還包括相關(guān)人或單位之間的相互串通作案，任意撕毀合同，惡意掩飾償還能力，從而為個人或單位謀利。道德風(fēng)險的解決只能通過法律程序。
(六)經(jīng)營風(fēng)險
經(jīng)營風(fēng)險是指由于融資人的經(jīng)營戰(zhàn)略失誤所造成的償還能力的喪失。這是比較難把握的環(huán)節(jié)，不要以為融資人以往有較好的經(jīng)營業(yè)績，以后也能夠把企業(yè)經(jīng)營好。不要忽視以往的經(jīng)營業(yè)績是在企業(yè)規(guī)模較小的條件下取得的，隨著融資后企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營者可能會因為能力所限而出現(xiàn)戰(zhàn)略錯誤。不過，只要在融資后擔(dān)保機(jī)構(gòu)能精心地加以協(xié)助，彌補(bǔ)缺陷!是可能。
二、事中防范--項目監(jiān)管
項目監(jiān)管是防范風(fēng)險的一個重要環(huán)節(jié)，應(yīng)該說任何問題的出現(xiàn)，都會有征兆，如何發(fā)現(xiàn)這樣;那樣的苗頭，防患于未然，將是項目監(jiān)管的重要任務(wù)。在項目監(jiān)管實踐工作中，以下幾方面問題應(yīng)予以高度重視:
(一)建立動態(tài)的監(jiān)管體系
所謂動態(tài)監(jiān)管體系，也就是一個連續(xù)性信息對比分析體系。作為被監(jiān)管企業(yè)的任何變化都是為更好地適應(yīng)環(huán)境所進(jìn)行的一種調(diào)整，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)權(quán)、人員、銷售渠道等，這些方面細(xì)微的變化，都是生產(chǎn)經(jīng)營狀況的折射。向企業(yè)一次了解的情況，只能反映企業(yè)在這一個時間點上的狀態(tài)，單就這一次所反饋的信息，是尤法滿足監(jiān)臂工作需要的，但是如果將一次反饋的信息與以前的信息相互比對，把一個一個時間點聯(lián)系起來構(gòu)成一個時間段，那么在這一時間段內(nèi)發(fā)展變化的趨勢就能夠體現(xiàn)出來。應(yīng)該說任何一個企業(yè)，都處在一個動態(tài)的變化過程中，只有建立與之相適應(yīng)的動態(tài)的監(jiān)管體系，才能及時、全面、深入地掌握企業(yè)發(fā)展變化的趨勢。
(二)關(guān)注被監(jiān)管企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)
所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)就是指那些同處一個集團(tuán)公司，或相互具有股權(quán)關(guān)系，甚至是相互具有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)。這些企業(yè)雖然都是獨立法人，依法獨立享有民事權(quán)利承擔(dān)民事義務(wù)，但相互之間在經(jīng)營上、財務(wù)上卻有千絲萬縷的聯(lián)系，一些關(guān)聯(lián)公司往往利用法律賦予的獨立的主體地位，通過一些不規(guī)范的企業(yè)行為抽逃、轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，以達(dá)到逃避監(jiān)管，甚至逃避債務(wù)的目的。另一方面，由于擔(dān)保公司作為普通的民事主體，對上述行為沒有強(qiáng)有力的舉證能力，因此實施上述行為的關(guān)聯(lián)公司往往得不到法律追究，這一領(lǐng)域的法律保障應(yīng)該說是相對薄弱的。鑒于這種狀況，在監(jiān)管工作中就應(yīng)對其更加重視，對于企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的每一筆資金往來、業(yè)務(wù)合同都應(yīng)認(rèn)真核實，注意收集相關(guān)證據(jù)，對一些不實的情況，及時要求企業(yè)進(jìn)行說明，防范上述行為的發(fā)生。
(三)關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力
在現(xiàn)代企業(yè)中，資金運作是企業(yè)經(jīng)營的一個重要環(huán)節(jié)，一個合格的企業(yè)資金渠道應(yīng)該豐富，而且有應(yīng)急措施，防止資金出現(xiàn)暫時缺口，給生產(chǎn)造成損害。當(dāng)前，中小企業(yè)資金緊張是普遍存在的問題，如何駕馭這種局面，也是企業(yè)應(yīng)變能力和經(jīng)營水平的體現(xiàn);另一方面，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，是否有人愿意給予資金幫助，也能從側(cè)面反映企業(yè)的信用狀況。因此在監(jiān)管工作中關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力是非常重要的，當(dāng)一個企業(yè)擁用足夠的社會資源來應(yīng)付暫時的資金緊張，這將是企業(yè)一筆巨大的財富，企業(yè)在這方面的優(yōu)良表現(xiàn)將有利于提升自己的信用等級，增強(qiáng)擔(dān)保公司對企業(yè)的信任度。
三、事后補(bǔ)救措施--設(shè)計有效的反擔(dān)保措施
事后補(bǔ)救措施也就是代償后的迫債措施，這方面的措施通常稱為反擔(dān)保措施，它應(yīng)當(dāng)在事前設(shè)定。反擔(dān)保措施設(shè)定的目的是為了彌補(bǔ)擔(dān)保公司在承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任也就是替企業(yè)償還貸款之后的損失，因此擔(dān)保公司在設(shè)計反擔(dān)保措施時思路應(yīng)該開闊，以期最終達(dá)到彌補(bǔ)損失，維護(hù)自身合法權(quán)益的目的。
(一)通過變現(xiàn)補(bǔ)償項目損失
擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任所造成的損失是以現(xiàn)金的形式體現(xiàn)的，因此對于這種損失的彌補(bǔ)只有采用現(xiàn)金最為充分，況且現(xiàn)金這種資產(chǎn)形式具有其他資產(chǎn)無法比擬的優(yōu)越性，也是擔(dān)保公司最樂于接受的形式。由于要變現(xiàn)，因此在設(shè)計反擔(dān)保措施時應(yīng)注意以下幾點:一是流通性，盡量采用應(yīng)用范圍廣、社會認(rèn)可程度高的資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保抵押、質(zhì)押，避免使用特制或?qū)Ｓ玫脑O(shè)備進(jìn)行抵押、質(zhì)押，如果是信用擔(dān)保則應(yīng)選擇知名企業(yè)或具有較多流通性資產(chǎn)的企業(yè);二是價值的穩(wěn)定性，有些資產(chǎn)本身價值波動較大，例如股票，因此在使用這類資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保措施時，應(yīng)對擔(dān)保比例認(rèn)真研究，并選擇適宜的資產(chǎn)變現(xiàn)時機(jī);三是評估價值與實際變現(xiàn)價值存在的差距，由于評估市場不規(guī)范以及沒有合適的處置反擔(dān)保資產(chǎn)的渠道等原因，反擔(dān)保資產(chǎn)變現(xiàn)時往往很難以一個相對合理的價格成交，例如知識產(chǎn)權(quán)、二手設(shè)備，往往評估價值很高，但卻連正規(guī)的交易場所都沒有，很難變現(xiàn)。擔(dān)保公司在設(shè)定反擔(dān)保措施時應(yīng)充分考慮上述各方面因素及可能遇到的困難，做到有備無患。
(二)抓住有利時機(jī)追債
抓住有利時機(jī)追債是反擔(dān)保措施的重要環(huán)節(jié)。這就是要通過設(shè)計反擔(dān)保措施抓住被擔(dān)保人的弱點，促使他盡其能力還款。是否易于變現(xiàn)，是衡量反擔(dān)保措施的重要標(biāo)準(zhǔn)，但決不是惟一標(biāo)準(zhǔn)，如果擔(dān)保公司的思路局限于此，將不利于擔(dān)保業(yè)務(wù)的開拓。如果能夠通過反擔(dān)保措施的設(shè)計，針對被擔(dān)保人的某些弱點對企業(yè)進(jìn)行制約，使其不得不還款，同樣可以達(dá)到彌補(bǔ)損失的目的。通過這一思路設(shè)計反擔(dān)保措施，最關(guān)鍵在于抓住企業(yè)的弱點，也就是企業(yè)最怕什么，以達(dá)到對企業(yè)的有效制約。例如個體，民營企業(yè)的業(yè)主最怕失去對企業(yè)的控制，在這種情況下，可以考慮用該企業(yè)的股權(quán)作反擔(dān)保質(zhì)押，這樣擔(dān)保公司可以通過控制質(zhì)押的股權(quán)以剝奪原企業(yè)業(yè)主對企業(yè)的控制權(quán);正常經(jīng)營的企業(yè)最怕停產(chǎn)，在這種情況下，可以考慮用企業(yè)的設(shè)備作抵押或用企業(yè)主要的技術(shù)專利作質(zhì)押，這樣一旦擔(dān)保公司承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任就可以對上述資產(chǎn)采取措施，使企業(yè)失去正常經(jīng)營的起碼條件。讓企業(yè)感覺到如果不主動還款，失去的損失將比獲得的利益還要大，是得不償失的。當(dāng)然反擔(dān)保措施的設(shè)計思路決不僅限于此，在設(shè)計時應(yīng)結(jié)合每一項業(yè)務(wù)及被擔(dān)保企業(yè)的實際情況，而且當(dāng)通過一項反擔(dān)保措施不能達(dá)到防范風(fēng)險的目的時，還可以設(shè)計組合型反擔(dān)保方案，通過兩項、三項甚至更多的反擔(dān)保措施互相補(bǔ)充，以達(dá)到充分防范風(fēng)險的目的。
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