截至2018年9月末，公募基金市場規(guī)模133007億，較年中增加5509億，增幅為4.32%。值得關(guān)注的是，非貨幣規(guī)模(紅色柱子)在2015年至2018年基本持平，這就意味說明增量主要來自貨幣型基金

　　基金投資入門與技巧

　　1.專家理財

　　理財是人們當(dāng)代代生活不可或缺的重要組成部分。

　　為了抵御通貨脹，使金融資產(chǎn)保值增值，應(yīng)該和必須進(jìn)行投資理財。但是作為普通散戶，既缺乏足夠的理財知識，也沒有那么多的時間和精力去打理。投資基金就是花少量的費(fèi)用，由基金公司的專家為你投資股票、債券和其它金融市場上可以投資的工具。

　　基金公司擁有一批既有較高學(xué)歷、又有豐富投資經(jīng)驗的專家。他們具有敏銳的觀察力和分析判斷能力,能及時掌握大量的信息資料,能對金融市場上各種品種的價格變動趨勢作出比較正確的預(yù)測，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。對于那些沒有時間，或者對市場不太熟悉，不可能專門研究投資決策的中小投資者來說，投資于基金，實際上就可以獲得專家們在市場信息、投資經(jīng)驗、金融知識和操作技術(shù)等方面所擁有的優(yōu)勢，從而盡可能地避免盲目投資帶來的損失。原全國人大常委會副主任、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家成思危曾說“基金作為專家理財?shù)臋C(jī)構(gòu)投資者,行為比較理性,防范風(fēng)險的能力也相對較強(qiáng),有利于市場的穩(wěn)定發(fā)展;另一方面,通過基金可以吸引更多的人進(jìn)入資本市場。散戶通過購買基金,把錢交給基金管理人去替他運(yùn)作,基金發(fā)揮出專家理財?shù)膬?yōu)勢,既可以減少散戶的成本,又可以避免較大的風(fēng)險。”因此，由基金公司的專家代為理財，在股市下跌時可以賠得少些，而在股市上漲時可以賺得多些。

　　2.集合投資

　　股市中有所謂“莊家”,就是那些持有巨資的機(jī)構(gòu)或大戶,具有直接或間接操縱市場的能力，莊家通過各種手段盈利，給某些中小投資者造成損失。個人可用于投資理財?shù)馁Y金有限，金額較小，相對于資金雄厚的機(jī)構(gòu)投資者和腰纏萬貫的大戶，處于弱勢地位，往往容易受到傷害?；鹜顿Y進(jìn)入門檻低，只要1000元就可購買,但是集中大量中小投資者的資金，基金公司在投資活動中就處于強(qiáng)勢相地位。

　　3.收益共享，風(fēng)險共擔(dān)

　　基金公司的客戶越多，代客理財?shù)馁Y金額越大，收入越多，經(jīng)濟(jì)效益就越好。因此一般正常情況下，基金公司必然會竭誠為客戶盈利而精心操作，以提高信譽(yù)和知名度，增加客戶，擴(kuò)大資產(chǎn)總額。在基金盈利的情況下，收益共享，公司和客戶兩全其美，皆大歡喜。在基金虧損的情況下則風(fēng)險共擔(dān)。

　　4.基金是股票和債券的組合

　　基金的投資范圍，概括起來是：股票、債券和法律法規(guī)允許的其它投資工具，包括貨幣市場的生息工具如大額存款和央行票據(jù)等，而主要是股票和債券的組合。“不能將所有的雞蛋都放在一個籃子里”，這是證券投資的箴言。但是，要實現(xiàn)投資資產(chǎn)的多樣化，需要一定的資金實力。對小額投資者而言，由于資金有限，在股票投資時只能限于少數(shù)幾只股票，當(dāng)股市下跌或上市公司財務(wù)狀況惡化時，本金將會受到很大的損失，而基金則可以幫助中小投資者解決這個困難?；饝{借其雄厚的資金，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)，以科學(xué)的投資組合把資金按不同的比例分別投于不同期限、不同種類的有價證券，把風(fēng)險降至最低程度，比單筆投資于某種股票的風(fēng)險要小得多。

　　綜觀當(dāng)前市場上的投資渠道有，股票、債券、基金、貴金屬(黃金和白銀)、商品期貨、股指期貨、外匯、收藏和權(quán)證等，其中除基金外，都需要有較深的知識和較豐富的操作經(jīng)驗，起點(diǎn)門檻要求較高，一般業(yè)余中小投資者難以介入。而基金則從以上內(nèi)容，可以明顯看出是適合大眾投資的工具。

　　基金理財優(yōu)勢

　　第一，相比于其它的理財方式

　　理財方式而言，基金理財?shù)恼w風(fēng)險都是相對較低的。對于普通的中小投資者而言，基金的投資組合能夠分散風(fēng)險，并且專業(yè)理財能夠及時調(diào)整投資，所以基金相對于個人股票投資風(fēng)險較小。另外，盡管基金的長期升值潛力可能明顯小于收藏品或期貨，但也沒有贗品帶來的本金折損，或杠桿下的加倍風(fēng)險。

　　第二，與其他的投資工具相比，基金理財?shù)牟僮魇亲詈啽愕?。想比較古玩、字畫、紅木家具等收藏品，或比較期貨等復(fù)雜的衍生工具，投資基金的話不需要擁有太過精深的專業(yè)知識，也就是說只需要要了解基本的理財要領(lǐng)，幾乎是人人都可以參與的。

　　第三，基金的變現(xiàn)也是非常容易的。其他的投資工具變現(xiàn)的話可能還需要一段時間，但是開放式基金每個工作日都可以按基金凈值贖回，任一工作日都可以交易。所以相比較房地產(chǎn)、收藏品等其他投資品，基金的變現(xiàn)能力可能是最快捷、便利、確定的。同時，開放式基金隨時按凈值變現(xiàn)的特點(diǎn)，也進(jìn)一步降低了投資風(fēng)險。

　　第四，與其它的理財產(chǎn)品相比，基金門檻是最低的，并且也是隨時可以投資的。在一般情況下基金一般只需1000元就可以開始投資了(基金的定期定額投資起點(diǎn)更低，

　　基金小課堂(七)

　　1、項目來源：

　　依據(jù)現(xiàn)有投資業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會、跟蹤和研究國內(nèi)新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息;也會有天使投資人或者同行推薦，企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦，行業(yè)專家推薦等。

　　2、項目初審：

　　書面初審：對企業(yè)的商業(yè)計劃書或融資計劃書進(jìn)行審閱，也就是對這個企業(yè)的公開信息做一個初步的審查。

　　現(xiàn)場初審：到企業(yè)現(xiàn)場實地走訪，初步調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營與運(yùn)轉(zhuǎn)情況。

　　意義：初審在于投資價值發(fā)現(xiàn)，而不是盡調(diào)或者風(fēng)險評估，如果初審就沒看到投資亮點(diǎn)，那么這個項目就沒必要深層次的考察。

　　3、項目立項：

　　通過初審之后，投資公司將此項目立項，與企業(yè)簽署投資備忘錄，包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

　　意義：項目立項后會引入更高層級的投資團(tuán)隊進(jìn)行審查，這樣的投資機(jī)制可以節(jié)省人力成本，也有利于將基金管理人有限的資源集中到更有潛力的項目上。

　　4、項目盡調(diào)：

　　項目盡調(diào)是篩選流程里最重要的一個部分，是指對目標(biāo)公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營和財務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)所面臨的機(jī)會與潛在的風(fēng)險進(jìn)行的一系列調(diào)查。目的在于對企業(yè)的價值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和投資可行性分析。

　　建邦基金是如何做的 ---“七條軍規(guī)”：

　　1、選對人：有人格魅力的領(lǐng)頭人+優(yōu)秀的管理團(tuán)隊+過硬的技術(shù)團(tuán)隊+良好的利益分配機(jī)制。

　　2、有技術(shù)：專業(yè)研發(fā)能力+專利技術(shù)獲取能力+確保核心技術(shù)領(lǐng)先性。

　　3、有市場：企業(yè)的服務(wù)和產(chǎn)品有大量潛在的市場需求，符合社會發(fā)展方向，有助于提高生活水平。

　　4、有潛力：有內(nèi)生增長和外部并購的潛力近2-3年復(fù)合增長率達(dá)到30%

　　5、有地位：細(xì)分朝陽行業(yè)龍頭企業(yè)地方明星企業(yè)。

　　6、重合規(guī)：公司內(nèi)部治理規(guī)范財務(wù)數(shù)據(jù)真實可靠。

　　7、可退出：企業(yè)資本運(yùn)作思路清晰有可行的退出路徑。

　　5、風(fēng)險控制：

　　風(fēng)險控制階段也就是常說的風(fēng)控會，是指盡調(diào)結(jié)束后，風(fēng)控會成員開始識別項目投資的具體風(fēng)險，結(jié)合項目上市或并購?fù)顺隹尚行浴L(fēng)險可控性、成長性涉及風(fēng)險控制方案，然后基于從公司層面、業(yè)務(wù)層面、信息系統(tǒng)層面，出具風(fēng)險控制報告。

　　6、投資決策：

　　投資決策是最后一個步驟，確認(rèn)是否投資這個項目。董事會下設(shè)投資決策委員會，由委員會代表董事會行使投資決策權(quán)。投資決策委員會會采用會議及信函兩種工作方式，投資項目應(yīng)取得投資決策委員會簡單多數(shù)通過，當(dāng)投資決策委員會中所提交討論的投資項目贊成與反對票各占1/2時，由投資決策委員會主席作出投資決議