金融論文建模
金融是人們?cè)诓淮_定環(huán)境中進(jìn)行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為，金融行業(yè)在我國(guó)是一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，同時(shí)也是一個(gè)發(fā)展中的行業(yè)。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來(lái)的關(guān)于金融論文建模的內(nèi)容，歡迎閱讀。
金融論文建模篇一:
淺談基于金融效率的金融監(jiān)管反思
一、前言
2011年9月發(fā)源于美國(guó)紐約的“占領(lǐng)華爾街”示威活動(dòng)，迅速蔓延到全球的多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，指責(zé)金融機(jī)構(gòu)的貪婪導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。自2008年開(kāi)始的全球金融危機(jī)的導(dǎo)火索不可否認(rèn)是美國(guó)次貸危機(jī)，而次貸危機(jī)是由美國(guó)金融監(jiān)管缺失，金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新的過(guò)程中濫用衍生品所導(dǎo)致的。為此，在金融危機(jī)后，全球?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)監(jiān)管的力度不斷加強(qiáng)，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定成為了大多數(shù)國(guó)家的監(jiān)管目標(biāo)。但是，金融系統(tǒng)最重要的功能是有效地配置資源，在過(guò)分強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的情況下，不可避免地會(huì)對(duì)金融效率產(chǎn)生影響。因此，如何對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行有效監(jiān)管需要重新進(jìn)行反思。
二、金融監(jiān)管對(duì)金融效率的影響
第一，金融監(jiān)管對(duì)金融效率的正面影響。金融監(jiān)管?chē)?yán)格控制了金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，為金融市場(chǎng)提供了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境。金融穩(wěn)定是金融市場(chǎng)正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，有效地控制金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能大大提高金融市場(chǎng)效率。同時(shí)在對(duì)金融市場(chǎng)失靈的監(jiān)管和糾正中，能夠增強(qiáng)金融市場(chǎng)的公平性，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平，從而提高金融市場(chǎng)的資源配置效率。因此，合理的金融監(jiān)管能夠增強(qiáng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，全面提高金融市場(chǎng)的效率，最終提高社會(huì)的福利水平。
第二，金融監(jiān)管對(duì)金融效率的負(fù)面影響。金融監(jiān)管對(duì)金融效率的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在增大道德風(fēng)險(xiǎn)、抑制金融創(chuàng)新和降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面。道德風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的，金融監(jiān)管的目的之一是及時(shí)防范金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)管過(guò)程中，由于監(jiān)管目的或監(jiān)管方法的不當(dāng)，可能致使某些具體的監(jiān)管行為導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的加大，如最后貸款人制度、存款保險(xiǎn)制度等。金融創(chuàng)新是金融市場(chǎng)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力量，但不合理的金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的損失巨大，因此金融創(chuàng)新受到金融監(jiān)管的約束，金融創(chuàng)新的范圍和速度都會(huì)受到限制。金融監(jiān)管的初衷是提高市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，降低市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)，但在監(jiān)管的實(shí)踐過(guò)程中，往往發(fā)現(xiàn)事與愿違，甚至連良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)一起被抑制。不合理的金融監(jiān)管所導(dǎo)致的負(fù)面影響，都會(huì)使金融監(jiān)管效果大打折扣，導(dǎo)致金融市場(chǎng)低效率。
三、我國(guó)金融監(jiān)管偏離金融效率
2008年全球金融危機(jī)后，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易減少致使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的受損，而金融體系所受到的影響較小。一方面，我國(guó)金融發(fā)展相對(duì)落后，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力有限，全球化程度較低，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)尚未深入?yún)⑴c到國(guó)際市場(chǎng);另一方面，我國(guó)政府一直很注重金融監(jiān)管，并取得了一定的成績(jī)。我國(guó)金融監(jiān)管中存
在的問(wèn)題可以歸納為以下幾方面。
第一，嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。金融行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管是金融監(jiān) 管的重要環(huán)節(jié)之一，是指對(duì)金融企業(yè)和金融從業(yè)人員的限制和 管理。我國(guó)面臨著以國(guó)有股份制金融機(jī)構(gòu)為主，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)的局面。按照《商業(yè)銀行法》的要求，我國(guó)設(shè)立商業(yè)銀行的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一些發(fā)達(dá)國(guó)家。該項(xiàng)監(jiān)管條款導(dǎo)致了我國(guó)銀行業(yè) 組織形式呆板， 發(fā)展過(guò)于緩慢，導(dǎo)致民間資本大量流入“黑市”，農(nóng)村享受金融服務(wù)低下以及國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位越來(lái)越嚴(yán)重。為保護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)和銀行業(yè)的發(fā)展，對(duì)外國(guó)資金進(jìn)入金融業(yè)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍都進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和限制。外資銀行向我國(guó)金融界展示了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)，如果我國(guó)能合理放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外管制，認(rèn)真學(xué)習(xí)借鑒，勢(shì)必推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)快速發(fā)展。
第二，退出機(jī)制不完善。一個(gè)完善的金融市場(chǎng)，必須建立金融機(jī)構(gòu)合理的準(zhǔn)入機(jī)制與退出機(jī)制。目前，我國(guó)在金融法規(guī)方面日趨完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融機(jī)構(gòu)缺乏退出機(jī)制。所以，當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，我國(guó)過(guò)多地采用非市場(chǎng)化的手段承擔(dān)損失，通過(guò)行政手段強(qiáng)制解除金融風(fēng)險(xiǎn)。這種舉措使政府承擔(dān)了過(guò)大的責(zé)任，依靠政府信用解決債務(wù)問(wèn)題，容易形成政府債務(wù)危機(jī)，甚至通貨膨脹。而且政府的擔(dān)保行為不利于形成良性的競(jìng)爭(zhēng)局面，可能誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張，積累金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”道德風(fēng)險(xiǎn)。
第三，利率限制是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容，是金融市場(chǎng)干預(yù)的最重要形式。利率限制是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)利率的上下限以及浮動(dòng)幅度的限制。我國(guó)利率限制政策制約了市場(chǎng)利率的形成，引發(fā)了銀行存貸息差過(guò)大的不良現(xiàn)象，進(jìn)而使銀行對(duì)息差收入的過(guò)度依賴(lài)，抑制了金融創(chuàng)新能力，降低了金融效率。
第四，金融創(chuàng)新的抑制。金融創(chuàng)新的目的是增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)獲取利潤(rùn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，但是金融創(chuàng)新增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，使金融監(jiān)管部門(mén)難以進(jìn)行有效監(jiān)管。美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生正是由于金融創(chuàng)新中派生的金融衍生品具有復(fù)雜性、高流動(dòng)性、信息不透明和高杠桿效應(yīng)等特點(diǎn)。但是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并非是矛盾的，而是相互促進(jìn)和相互制約的關(guān)系，體現(xiàn)為金融效率與金融安全的關(guān)系。我國(guó)金融監(jiān)管著重強(qiáng)調(diào)金融安全，從而抑制了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，制約了金融市場(chǎng)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
1.余文建,黎桂林.后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管[J].中國(guó)金融,2009(17).
2.李樹(shù)生,祁敬宇.從美國(guó)次貸危機(jī)看金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之辯證關(guān)系[J]. 經(jīng)濟(jì)與管理研究,2008(7).
3.鄭聯(lián)盛,何德旭.美國(guó)金融危機(jī)與金融監(jiān)管框架的反思[J].經(jīng)濟(jì) 社會(huì)體制比較,2009(3).
金融論文建模篇二:
淺談創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的對(duì)策
摘要：金融業(yè)作為國(guó)家 經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在當(dāng)代國(guó)家中的資源配置中起著十分重要的作用。目前，金融業(yè)面臨著各種復(fù)雜交錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)，文章通過(guò)對(duì)當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，提出了完善金融 管理與服務(wù)的四條對(duì)策，通過(guò)創(chuàng)新金融管理與服務(wù)，以推動(dòng)金融業(yè)的健康可持續(xù) 發(fā)展。
關(guān)鍵詞：金融業(yè);金融風(fēng)險(xiǎn);金融管理服務(wù)
一、金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因
金融業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在當(dāng)代國(guó)家中的資源配置中起著十分重要的作用。所謂的風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)而言之，就是指一種行為既可能帶來(lái)收益，又可能帶來(lái)?yè)p失。那么，金融風(fēng)險(xiǎn)就是指“經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中受損失的不確定性或可能性。或者說(shuō)，經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中預(yù)期收益與實(shí)際收益出現(xiàn)偏差的概率”[1]。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 環(huán)境下的金融活動(dòng)都隱藏著金融風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)只能控制在一定的限制范圍之內(nèi)，一旦風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，金融風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)爆發(fā)出來(lái)，甚至有導(dǎo)致金融危機(jī)的可能。
那么，金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因主要有哪些呢?可以從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析。
第一，從金融業(yè)的布局與發(fā)展來(lái)看，目前我國(guó)金融業(yè)存在著單一化的問(wèn)題。在我國(guó)，實(shí)行銀行改制以來(lái)，我國(guó)幾大國(guó)有銀行在資金配置上仍然處在絕對(duì)支配地位而沒(méi)有什么改變。資金鏈主要由國(guó)有商業(yè)銀行控制，融資渠道單一，由于廣大群眾缺的投資渠道過(guò)于單一，以及面臨著衣食住行的生活成本提高，更多的百姓選擇的是寧愿把錢(qián)存于銀行中。與此同時(shí)，企業(yè)要發(fā)展，則必須對(duì)外部資金具有很高的吸納能力，但是由于國(guó)有商業(yè)銀行的限制，直接融資不能夠獲得自由的發(fā)展，百姓的投資渠道缺乏，企業(yè)只有靠向商業(yè)銀行借貸方能生存發(fā)展。這就形成了融資渠道的單一和結(jié)構(gòu)的僵化，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)處于高水平地位。
第二，從操作從面來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)存在著操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義，就是指在實(shí)際操作過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在金融業(yè)中，就是在銀行的日常業(yè)務(wù)操作過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種操作風(fēng)險(xiǎn)又表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：首先，金融行業(yè) 工作人員的個(gè)人素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn);其次，業(yè)務(wù)操作過(guò)程缺乏規(guī)范，無(wú)規(guī)章可循。金融活動(dòng)是一種多主體互動(dòng)性質(zhì)極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，他們都是以盈利為目的，由于利益訴求的不同，這就導(dǎo)致了金融活動(dòng)操作的異化。
第三，從利率的變動(dòng)來(lái)看，我國(guó)的金融業(yè)存在著愈來(lái)愈高的利率風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，由于對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的管制比較嚴(yán)格，因此各商業(yè)銀行不能自主調(diào)整利率。利率的變動(dòng)受到統(tǒng)一的系統(tǒng)性調(diào)度，由此而帶來(lái)了較大的系統(tǒng)性利率風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程勢(shì)在必行的今天，銀行利率的波動(dòng)將會(huì)變得頻繁，由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要都是以金融產(chǎn)品的形式存在，所以受利率變動(dòng)影響較大，這樣以來(lái)，在利率市場(chǎng)化的前進(jìn)中，由于金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)能力的不足，將會(huì)帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)。
第四，從信用角度來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)時(shí)刻存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)，這是因?yàn)殂y行普遍存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行普遍存在著過(guò)度借貸的沖動(dòng)，因?yàn)橘J款借出越多，也就代表著業(yè)務(wù)做得越大，最終有可能獲得很好的收益。但是，這就存在著盲目借貸的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻璩龅馁Y金大多都是流向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因此極易形成呆賬、壞賬，這就潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。從借貸者來(lái)看，他們也在尋求各種手段滿足自身利益，從而千方百計(jì)逃脫還貸的義務(wù)，向銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，使虧損的由銀行來(lái)承擔(dān)。于是，各種轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、騙貸、拖欠貸款等現(xiàn)象就大有人在，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
第五，從金融的自由化層面來(lái)看，各種金融機(jī)構(gòu)的泛濫，形成了自由化的風(fēng)險(xiǎn)。隨著老百姓手中的資金越來(lái)越多，而國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制，這促進(jìn)了銀行業(yè)的發(fā)展。另外，一些人也紛紛采用各種手段來(lái)吸收散在的資金，形成地下金融市場(chǎng)，而一些中小企業(yè)在從正規(guī)金融渠道籌集資金困難的情況下，容易尋求這種地下金融市場(chǎng)等非正規(guī)金融渠道。而那些正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，也需要獲得比自由化之前更多的利益，便更容易從事那些大風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。
從以上五個(gè)方面來(lái)看，面對(duì)著各種復(fù)雜交錯(cuò)的原因，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)體系，控制與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的要求勢(shì)在必行。
二、完善金融管理與服務(wù)對(duì)策
在金融業(yè)面臨著那么多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的今天，如何從實(shí)際困難中尋找有效應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的辦法，從而能夠不斷創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的方式方法，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，以推動(dòng)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，是一份十分艱巨的任務(wù)。筆者 總結(jié)以下幾條，用以加強(qiáng)和完善金融管理與服務(wù)。
第一，改變傳統(tǒng)觀念，用現(xiàn)代的眼光，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。所謂的金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，“主要指金融行業(yè)為客戶(hù)提供的價(jià)值凝聚形態(tài)，包括種類(lèi)用于投資、避險(xiǎn)，或者金融操作便利工具，以及附加在這些產(chǎn)品上的其他勞動(dòng)價(jià)值。”[2]傳統(tǒng)的金融行業(yè)主要通過(guò)提供傳統(tǒng)的金融工具為客戶(hù)提供幫助，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)能夠積極利用咨詢(xún)、信息服務(wù)等方式，通過(guò)銀行卡、股票、支票、債券、匯票、期貨、保單等新型金融工具，促進(jìn)服務(wù)的現(xiàn)代化與文明化。另外，為客戶(hù)提供金融服務(wù)時(shí)的環(huán)境，包括客觀環(huán)境和主觀環(huán)境，都要更加人性化，更讓人賞心悅目。
第二，從立法的角度來(lái)看，要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法律防控。目前，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控已經(jīng)不是一個(gè)要不要實(shí)行的問(wèn)題，而是一個(gè)要通過(guò)什么方式實(shí)行才更有效的問(wèn)題。首先，我們需要從根本上進(jìn)行金融立法的完善，從法律層面上規(guī)范金融機(jī)構(gòu)及金融主體的合法化行為。另外，要加強(qiáng)金融監(jiān)管能力。
第三，從準(zhǔn)入制度來(lái)看，要實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是體現(xiàn)國(guó)家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的“看得見(jiàn)”的手的作用。市場(chǎng)準(zhǔn)入既是管理金融市場(chǎng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下其他一系列金融監(jiān)管制度建構(gòu)的基礎(chǔ)依據(jù)。加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的建設(shè)，對(duì)各種金融工具、交易機(jī)構(gòu)等注冊(cè)、審批以及交易的資格都要進(jìn)行嚴(yán)格的審查，使那些不符合資格的金融機(jī)構(gòu)都不能進(jìn)入金融市場(chǎng)。
第四，從管理本身來(lái)看，要?jiǎng)?chuàng)新金融管理。進(jìn)行現(xiàn)代化的管理方式，是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證金融機(jī)構(gòu)良好發(fā)展的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)本單位激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，在人事的 組織、崗位、流程、培訓(xùn)、考核、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方式等方面積極創(chuàng)新。特別是在新型金融工具不斷涌現(xiàn)的今天，要對(duì)員工的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德素質(zhì)方面進(jìn)行培訓(xùn)，以獲得良好的口碑，增強(qiáng)本單位的軟實(shí)力。
參考文獻(xiàn)：
[1]周昌發(fā).金融風(fēng)險(xiǎn)防控法律機(jī)制研究[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索,2011(1):145.
[2]何東.金融管理與服務(wù)創(chuàng)新對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2011(1):188.
金融畢業(yè)論文篇三：
淺談P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)作模式
P2P可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，線上線下同時(shí)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)交易信息對(duì)稱(chēng)。對(duì)于國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，提高發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，確保公民的財(cái)產(chǎn)安全;對(duì)于客戶(hù)來(lái)說(shuō)，客戶(hù)可以通過(guò)平臺(tái)數(shù)據(jù)披露，做最理性的分析進(jìn)行最安全的投標(biāo)選擇，;對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，不僅僅是督促自我，還可以放大平臺(tái)優(yōu)點(diǎn)，以最直接最快速的方式展現(xiàn)給客戶(hù)。
接下來(lái)，我將對(duì)國(guó)內(nèi)外P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)作模式做全面的研究和分析。
一、互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)分析
網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式從國(guó)外引入中國(guó)，于2007年，國(guó)內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在上海正式成立，許多互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者開(kāi)始關(guān)注這一新的借貸方式――P2P。隨之在短短幾年的時(shí)間里，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)P2P金融服務(wù)平臺(tái)快速發(fā)展，已經(jīng)具有相當(dāng)清晰的規(guī)模。在2014年，國(guó)家也正式地表明鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)給予了大力支持。截止2015年底，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)586萬(wàn)人和285萬(wàn)人。較2014年分別增加405%和352%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣明顯飆升。2014年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)116萬(wàn)人和63萬(wàn)人。
其次，所謂機(jī)遇，也由于國(guó)家對(duì)P2P的重視，于2016年國(guó)家出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》等多項(xiàng)監(jiān)管政策，表明國(guó)家把控P2P的健康發(fā)展的同時(shí)也表示國(guó)家對(duì)P2P的認(rèn)可;與此同時(shí)，有越來(lái)越多的金融界精英和互聯(lián)網(wǎng)人才進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)P2P注入新鮮的力量。
所謂風(fēng)險(xiǎn)，則是由于中國(guó)目前還沒(méi)有完善的征信系統(tǒng)，在運(yùn)作環(huán)節(jié)上還有很大的問(wèn)題。據(jù)2015全年統(tǒng)計(jì)，全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)將有896家出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，2015年是2014年問(wèn)題平臺(tái)的3.26倍。在2015年有大量網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)，造成平臺(tái)之間出現(xiàn)非常激烈的競(jìng)爭(zhēng) 。
因此，目前急需研究市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸運(yùn)作模式，是否符合國(guó)情，是否符合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)律，是否應(yīng)該做進(jìn)一步的優(yōu)化。
二、互聯(lián)網(wǎng)P2P運(yùn)作模式研究
首先，我們要知道P2P起源于國(guó)外的個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸模式，國(guó)外P2P運(yùn)作模式大致分為以下四類(lèi)：
1.Lending Club模式
承擔(dān)的工作是最多的，主要包括：平臺(tái)需要為借款人信用評(píng)級(jí)，由平臺(tái)制定利率，并利用已有的大規(guī)模社交網(wǎng)絡(luò)作為服務(wù)手段。
2.Zopa模式
所做的工作主要包括：強(qiáng)制要求借款人按月還款，這樣的手段降低了出借人的投資風(fēng)險(xiǎn)，保障了投資安全;但是過(guò)多壓制了借款人的還款自由，提高了借款人的門(mén)檻。
3.Prosper模式
是典型的中介平臺(tái)，借貸雙方完全為自主交易，Prosper不進(jìn)行干涉，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更多。
4.Kiva
是非盈利的公益借貸平臺(tái)，需要國(guó)家政府進(jìn)行資金支持。
國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸經(jīng)過(guò)最近幾年的發(fā)展，由剛開(kāi)始的“水土不服”到現(xiàn)在獨(dú)具中國(guó)特色化的運(yùn)作模式，中國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)有非常清晰的行業(yè)布局。有數(shù)據(jù)得出，行業(yè)中已有68家互聯(lián)網(wǎng)P2P企業(yè)得到風(fēng)投的資金注入，此外，國(guó)資國(guó)企入股的平臺(tái)、上市公司分別為68家和48家，具有銀行背景的平臺(tái)為14家。
隨著戰(zhàn)略布局的逐步分化，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)P2P運(yùn)作模式也已經(jīng)出現(xiàn)細(xì)分：一部分只做平臺(tái)，不介入交易，如拍拍貸，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較小;而另一些則建立了資金池，如宜信、人人貸，介入了資金交易環(huán)節(jié)。另外，陸金所、有利網(wǎng)則把信貸資產(chǎn)證券化后，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)外銷(xiāo)售。
接下來(lái)我將介紹國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)作模式：
(1)P2P模式――信息中介模式
P2P中國(guó)化歷程中，最開(kāi)始是模仿國(guó)外P2P企業(yè)的運(yùn)作模式，即個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸業(yè)務(wù)。中國(guó)的P2P在剛開(kāi)始模仿國(guó)外P2P的Prosper公司。
信息中介P2P平臺(tái)是中國(guó)最開(kāi)始的P2P運(yùn)作模式。但是中國(guó)的個(gè)人信用信息庫(kù)不完善，導(dǎo)致P2P平臺(tái)驗(yàn)證借款人的信息信息非常難，從而無(wú)法預(yù)測(cè)借款人逾期和壞帳的概率。所以，對(duì)于剛剛起的P2P來(lái)說(shuō)，讓市場(chǎng)接受很難。
(2)P2P模式――信息中介與信用中介混合模式
對(duì)于純信息中介P2P模式水土不服問(wèn)題，國(guó)內(nèi)開(kāi)始對(duì)P2P運(yùn)作模式做的改變，P2P平臺(tái)公司開(kāi)始承擔(dān)更多的責(zé)任，包括尋找優(yōu)質(zhì)的借款人、進(jìn)行審核評(píng)價(jià)、參與調(diào)查和幫忙處置逾期、出現(xiàn)問(wèn)題負(fù)責(zé)追償、處置。有點(diǎn)類(lèi)似國(guó)外的Zopa和Lending Club，承擔(dān)起更多的責(zé)任。
P2P平臺(tái)為了讓貸款人相信，如果借款人的錢(qián)出現(xiàn)逾期情況，該平臺(tái)有能力將錢(qián)追討回來(lái)，一旦出現(xiàn)壞賬情況，該平臺(tái)負(fù)責(zé)將錢(qián)補(bǔ)償給貸款人，決不讓貸款人承受損失。因此出現(xiàn)了擔(dān)保方。大多數(shù)為與P2P平臺(tái)有關(guān)聯(lián)的擔(dān)保公司，P2P企業(yè)會(huì)先將錢(qián)償付給貸款人，然后擔(dān)保公司與P2P平臺(tái)后果做平分，P2P平臺(tái)通過(guò)這樣的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，開(kāi)始形成P2P“中國(guó)特色”運(yùn)作模式。
(3)P2C：個(gè)人與企業(yè)借貸模式
之后，P2P業(yè)務(wù)在中國(guó)發(fā)生了第二次的中國(guó)特色轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了諸如P2C，即個(gè)人對(duì)公司的借貸業(yè)務(wù)――“個(gè)人向企業(yè)貸款，企業(yè)向個(gè)人借款”的方式。
借款企業(yè)代替了原來(lái)的借款人，因?yàn)榻杩畹姆秶卣沟礁餍懈鳂I(yè)的實(shí)體企業(yè)，包括像傳統(tǒng)金融中介們，例如傳統(tǒng)線下的擔(dān)保公司、咨詢(xún)公司、小微金融中心、沒(méi)有足夠資金的小額貸款公司、典當(dāng)行等，開(kāi)始向P2P平臺(tái)推薦他們的線下企業(yè)客戶(hù)。
(4)P2B、A2P模式：個(gè)人與類(lèi)金融企業(yè)債權(quán)與資產(chǎn)收益權(quán)受讓模式
P2C階段后，傳統(tǒng)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始意識(shí)到自己也是要借款的企業(yè)，擁有的牌照和大量客戶(hù)，因此眾多擔(dān)保公司、小貸公司、房貸、車(chē)貸、融資租賃公司紛紛積極與P2P平臺(tái)接觸。相比中小制造業(yè)客戶(hù)來(lái)說(shuō)，擁有相關(guān)牌照類(lèi)金融企業(yè)對(duì)于P2P借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)更小，自此快速衍生出更多形式的P2C、P2B(個(gè)人對(duì)非金融企業(yè))、A2P(資產(chǎn)對(duì)個(gè)人)模式。此刻，國(guó)內(nèi)P2P開(kāi)始向中國(guó)特色化的P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)變。
此時(shí)，投資人取代原來(lái)的出借方，因?yàn)槌鼋璺揭呀?jīng)對(duì)接借款方，最終借款方直接對(duì)接的是類(lèi)金融企業(yè)，投資者更像是在買(mǎi)類(lèi)金融企業(yè)發(fā)行的某種理財(cái)產(chǎn)品。
三、總結(jié)
通過(guò)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸運(yùn)作模式分析，根據(jù)不同企業(yè)的資源和戰(zhàn)略組織方式不同，發(fā)現(xiàn)相互之間有很大差別。但無(wú)論何種運(yùn)作模式，都要?dú)w結(jié)于最重要的一點(diǎn)：如何保證投資人的資金流入靠譜的借款方。然后圍繞這一點(diǎn)，衍生出了中間環(huán)節(jié)，包括：保理公司和融資租賃公司;還衍生出多種類(lèi)的借款方，不單單指?jìng)€(gè)人借款方，包括：企業(yè)借款客戶(hù)和類(lèi)金融企業(yè)等，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn);為了提高P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資質(zhì)，自己也不單單制作平臺(tái)，還會(huì)多扮演一個(gè)角色，多承擔(dān)一份信用擔(dān)保責(zé)任。
猜你喜歡：
1.有關(guān)金融的畢業(yè)論文免費(fèi)范文