教你如何看股票中的MACD

　　MACD是股票K線上的一個(gè)重要指標(biāo)，今天我們就來(lái)介紹一下MACD這個(gè)指標(biāo)，讓大家了解一下這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算方法以及相關(guān)的作用。

白線是差離值(DIF)，黃線是訊號(hào)線(DEM)，紅綠區(qū)塊柱形圖(MACD bar / OSC)是兩者的差(D-M)。

　　MACD即指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(Moving Average Convergence Divergence，macd)是股票交易中一種常見的技術(shù)分析工具，是從雙移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)的，由Gerald Appel于1970年代提出，用于研判價(jià)格或指數(shù)變化的強(qiáng)度、方向、能量以及趨勢(shì)周期，以便把握買進(jìn)和賣出的時(shí)機(jī)。

　　MACD指標(biāo)由一組曲線與圖形組成，通過(guò)收盤時(shí)股價(jià)或指數(shù)的快變及慢變的移動(dòng)平均值(EMA)之間的差計(jì)算出來(lái)。“快”指更短時(shí)段的EMA，而“慢”則指較長(zhǎng)時(shí)段的EMA，最常用的是12及26日EMA。

　　MACD圖形的計(jì)算方法

　　綠線是差離值(DIF)，紅線是訊號(hào)線(DEM)，白色區(qū)塊柱形圖(MACD bar / OSC)是兩者的差(D-M)。

　　一、差離值(DIF值)：[2][3]

　　先利用收盤價(jià)的移動(dòng)平均值(12日/26日)計(jì)算出差離值。[4]

　　〖公式〗DIF = EMA(close,12) - EMA(close,26)

　　二、訊號(hào)線(DEM值，又稱MACD值)：

　　計(jì)算出DIF后，會(huì)再畫一條“訊號(hào)線”，通常是DIF的9日移動(dòng)平均值。

　　〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)

　　三、柱形圖或棒形圖(histogram / bar graph)：

　　接著，將DIF與DEM的差畫成“柱形圖”(MACD bar / OSC)。

　　〖公式〗OSC = DIF - DEM

　　簡(jiǎn)寫為D - M

　　MACD在應(yīng)用上應(yīng)先行計(jì)算出快速移動(dòng)平均值與慢速移動(dòng)平均值。以這兩個(gè)數(shù)值作為測(cè)量?jī)烧?快速與慢速線)間的"差離值"依據(jù)。所謂"差離值"(DIF)，即12日EMA數(shù)值減去26日EMA數(shù)值。因此，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值(+DIF)會(huì)愈來(lái)愈大。反之在跌勢(shì)中，差離值可能變負(fù)(-DIF)，也愈來(lái)愈大。

　　MACD的反轉(zhuǎn)信號(hào)界定為“差離值”的9日移動(dòng)平均值(9日EMA)。 在MACD的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線計(jì)算公式中，都分別加T+1交易日的份量權(quán)值，以現(xiàn)在流行的參數(shù)12和26為例，其公式如下： 12日EMA的計(jì)算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤 X 2/13 26日EMA的計(jì)算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盤 X 2/27 差離值(DIF)的計(jì)算： DIF = EMA12 - EMA26 然后再根據(jù)差離值計(jì)算其9日的EMA，即"差離平均值"，"差離平均值"用DEA來(lái)表示。 DEA = (前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 計(jì)算出的DIF與DEA為正或負(fù)值，因而形成在0軸上下移動(dòng)的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪制柱狀圖。

　　MACD指標(biāo)應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：

　　1、當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)。

　　2、當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。

　　3、柱狀線收縮和放大。

　　4、震蕩行情中MACD指標(biāo)將失真。

　　缺點(diǎn)

　　1、由于MACD是一項(xiàng)中、長(zhǎng)線指標(biāo)，買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大。當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤整時(shí)，按照信號(hào)進(jìn)場(chǎng)后隨即又要出場(chǎng)，買賣之間可能沒(méi)有利潤(rùn)，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。

　　2、一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來(lái)不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無(wú)法發(fā)生作用。

　　MACD是利用快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線之間的差離(DIF)現(xiàn)象,作為研判行情的基礎(chǔ),然后再取其9日平滑移動(dòng)平均線即MACD值或稱為DEA值.因此,MACD的實(shí)質(zhì)就是運(yùn)用快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均之間的聚合與分離狀況,經(jīng)過(guò)平滑計(jì)算,來(lái)研判買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī).

　　指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線最為常用的就是快速(短期)移動(dòng)平均線,取12個(gè)交易日的數(shù)據(jù),慢速(較長(zhǎng)期)移動(dòng)平均線取26個(gè)交易日的數(shù)據(jù),報(bào)刊上一般都刊載有該指標(biāo)MACD(12,26,9)的詳細(xì)數(shù)據(jù),股民可將每日的數(shù)值DIF、DEA、BAR記錄下來(lái)并繪成曲線,其研判技巧如下:

　　1.當(dāng)DIF和DEF都在0軸以上時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng);當(dāng)DIF和DEF都在0軸以下時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng).

　　2.DIF從下向上突破DEA形成交叉即黃金交叉,即柱狀值BAR從負(fù)轉(zhuǎn)正時(shí),或DIF從下向上突破0軸時(shí),是買入訊號(hào).

　　3.DIF從上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉時(shí),即柱狀值從正轉(zhuǎn)負(fù)時(shí),或DIF從上向下跌破O軸時(shí),是賣出訊號(hào).

　　4.頂肯離:當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)一波比一波高而不斷創(chuàng)新高時(shí),此時(shí)若DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn),是賣出時(shí)機(jī).

　　5.底背離:當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)一波比一波低而不斷創(chuàng)新低時(shí),此時(shí)DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn),是買進(jìn)時(shí)機(jī).

　　6.若在高位出現(xiàn)兩次死亡交叉,它預(yù)示后市要大跌;反之,當(dāng)在低位出現(xiàn)兩次黃金交叉時(shí),則預(yù)示后市要大漲.

　　7.當(dāng)柱狀線BAR在0軸上方由長(zhǎng)開始變短時(shí)是賣出訊號(hào);當(dāng)BAR在0軸下方由長(zhǎng)開始變短時(shí)是買入訊號(hào).