證券是權(quán)利人行使權(quán)利的方式和過程用證券形式表現(xiàn)出來的一種法律現(xiàn)象，是投資者投資財(cái)產(chǎn)符號(hào)化的一種社會(huì)現(xiàn)象，是社會(huì)信用發(fā)達(dá)的一種標(biāo)志和結(jié)果。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于證券碩士生論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　證券碩士生論文篇1

　　淺談證券公司盈利模式創(chuàng)新與選擇

　　前言：改革開放以來，我國證券市場發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，目前，由于受到政策及市場限制，我國證券公司盈利模式存在同質(zhì)化現(xiàn)象，缺乏新意，為了在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，必須要積極借鑒國際同行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)盈利模式進(jìn)行創(chuàng)新，構(gòu)建新型盈利模式，最大限度上避免由于市場過分沖擊造成損失，提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)盈利能力。因此，加強(qiáng)對(duì)證券公司盈利模式創(chuàng)新及選擇的研究具有積極意義。

　　一、證券公司盈利模式概念

　　廣義來看，盈利模式主要是指經(jīng)濟(jì)體通過投入經(jīng)濟(jì)要素之后，獲取現(xiàn)金流的方式與獲取其他經(jīng)濟(jì)利益手段的結(jié)合，根本目標(biāo)是獲取現(xiàn)金流[1]。筆者從四個(gè)角度對(duì)證券公司盈利模式概念進(jìn)行介紹：第一，盈利途徑是指能夠給公司帶來盈利來源的項(xiàng)目，公司盈利能力與項(xiàng)目數(shù)量成正比，前者越多，那么公司盈利能力也越強(qiáng);第二，盈利方式是指獲取盈利利用的載體;第三，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是指公司的收入結(jié)構(gòu);第四，成本控制主要是為了最大程度控制成本，實(shí)現(xiàn)公司盈利最大化目標(biāo)。從證券市場整體來看，受到市場、政策等因素的影響，盈利模式也需要不斷革新，才能夠促進(jìn)證券公司可持續(xù)盈利及發(fā)展。

　　二、現(xiàn)階段，我國證券公司盈利模式存在的問題

　　縱觀我國證券公司發(fā)展歷程來看，其盈利模式存在諸多問題：第一，盈利途徑存在局限性。一直以來，我國證券公司盈利業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)及發(fā)行業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，處于發(fā)展初級(jí)階段，且傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與市場關(guān)聯(lián)性較大，極易受到市場的影響，使證券公司處于風(fēng)險(xiǎn)之中。

　　第二，收入結(jié)構(gòu)不科學(xué)。相比較而言，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入在我國證券公司總盈利中占比較高，其他方面占比過低，整體收入結(jié)構(gòu)不平衡，且現(xiàn)階段，我國資本市場發(fā)展尚不完善，種種因素的共同作用，造成公司收入具有不穩(wěn)定性。

　　第三，盈利方式較為落后。目前，我國證券公司業(yè)務(wù)主要以流程性的通道業(yè)務(wù)為主，如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依靠交易所席位為投資者提供交易渠道等，在此盈利模式下，造成盈利與證券市場漲跌存在高度依賴性，行情上漲或者下跌，都將會(huì)對(duì)證券公司盈利產(chǎn)生極大波動(dòng)[2]。除此之外，成本控制方面也存在一定問題，影響證券公司盈利水平。

　　三、證券公司盈利模式創(chuàng)新的有效對(duì)策

　　(一)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，積極拓展盈利途徑

　　要想改變證券公司單一性盈利模式，證券市場主體應(yīng)積極樹立現(xiàn)代盈利理念，將創(chuàng)新作為證券公司發(fā)展的核心，推進(jìn)公司轉(zhuǎn)型，以開拓更為廣闊的盈利空間。同時(shí)，證券公司在外部環(huán)境影響，應(yīng)不斷配置和優(yōu)化現(xiàn)有資源，樹立創(chuàng)新理念，立足于客戶需求，加大對(duì)增值業(yè)務(wù)的開發(fā)力度，迎合市場發(fā)展趨勢，并借助證券市場蓬勃發(fā)展的潮流爭取更多有利機(jī)會(huì)。證券公司在創(chuàng)新中，要明確自身在資本市場中具有的優(yōu)勢，充分利用自身優(yōu)勢，創(chuàng)新盈利模式[3]。

　　眾所周知，創(chuàng)新是一個(gè)國家發(fā)展的靈魂，同樣適用于證券公司，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中，要特別重視三個(gè)方面：第一，市場及客戶需求;第二，行業(yè)發(fā)展特點(diǎn);第三，風(fēng)險(xiǎn)可控可測。只有不斷完善上述三個(gè)方面，才能夠真正構(gòu)建新型盈利模式，促進(jìn)證券公司可持續(xù)發(fā)展。

　　(二)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實(shí)施多元化經(jīng)營

　　目前，證券公司盈利模式同質(zhì)化現(xiàn)象較為普遍，為了突破這一問題，應(yīng)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，開展多元化經(jīng)營。首先，證券公司積極培育專業(yè)的投資顧問，為客戶提供專業(yè)化服務(wù)，落實(shí)“服務(wù)產(chǎn)品化、標(biāo)準(zhǔn)化”方案，將產(chǎn)品形式作為基礎(chǔ)，向客戶提供個(gè)性化及標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù);同時(shí)，以產(chǎn)品形式為客戶提供服務(wù)清單。通過這種方式，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)共贏，還能夠引導(dǎo)人們理性投資。

　　其次，進(jìn)一步推進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國融資融券市場未來將會(huì)有巨大的發(fā)展空間，為此，證券公司可以抓住這一契機(jī)，大力推廣融資融券業(yè)務(wù)，同時(shí)，監(jiān)管部門要努力配合，適當(dāng)放寬門檻標(biāo)準(zhǔn)，吸引更多證券數(shù)量，使該項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠保持高速發(fā)展態(tài)勢[4]。

　　最后，開拓中介服務(wù)市場。開展中介服務(wù)市場能夠?yàn)榭蛻籼峁└屿`活的工具，圍繞客戶需求開展一系列上市交易基金等服務(wù)，不僅能夠發(fā)揮平抑市場波動(dòng)等功能，還能夠培養(yǎng)客戶忠誠度，為構(gòu)建新型盈利模式奠定基礎(chǔ)。

　　(三)加大風(fēng)險(xiǎn)、成本管控力度，提高盈利穩(wěn)定性

　　證券公司在發(fā)展過程中具有明顯的風(fēng)險(xiǎn)性，加強(qiáng)對(duì)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管控勢在必行，特別是創(chuàng)新模式下，產(chǎn)品類別多、結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，同時(shí)，成本作為影響盈利水平的重要因素之一，還需要進(jìn)一步加大對(duì)成本管控力度?；诖?，首先，公司要積極完善治理結(jié)構(gòu)，通過治理結(jié)構(gòu)的平衡，立足于整體，統(tǒng)籌管理;其次，結(jié)合公司實(shí)際狀況，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系;最后，合理調(diào)整業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管控之間的關(guān)系，使二者協(xié)調(diào)并進(jìn)，提高證券公司風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。

　　(四)完善相關(guān)法律制度，培養(yǎng)創(chuàng)新型人才

　　由于我國資本市場發(fā)展尚未完善，需要國家給予適當(dāng)支持和引導(dǎo)，為此，我國應(yīng)積極學(xué)習(xí)國外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國證券市場發(fā)展實(shí)際情況，完善相關(guān)法律制度，如會(huì)計(jì)與稅收等配套制度，為證券公司創(chuàng)建良好的發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，適當(dāng)簡化審批流程，增強(qiáng)公司創(chuàng)新積極性，并拓展交易平臺(tái)，開拓更多盈利渠道[5]。人才作為盈利模式創(chuàng)新的核心，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新型、專業(yè)型人才的培養(yǎng)十分必要，通過建立激勵(lì)機(jī)制，吸引更多人才參與到盈利模式創(chuàng)新過程中來。

　　結(jié)論

　　根據(jù)上文所述，盈利模式作為證券公司獲取經(jīng)濟(jì)利益的重中之重，面對(duì)資本市場的挑戰(zhàn)，加快證券公司改革，創(chuàng)新盈利模式成為證券公司發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。為此，證券市場主體應(yīng)明確自身發(fā)展的薄弱點(diǎn)，并采取行之有效的措施，從多個(gè)角度入手，加強(qiáng)對(duì)盈利模式的創(chuàng)新，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)及盈利能力，從而促進(jìn)我國證券事業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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